香港对商业银行进行集囤式监管的框架及启示.PDFVIP

《西部金融)2009年第3期 香港对商业银行进行集囤式监管的框架及启示 宋芝仙t杨 岚 孙天琦z (t山东大学经济研究院，山东济南250100z中国人民银行西安分行，陕西西安710075) 摘要：金融集团是由若干公司实体通过所有权形式联合组成的集团，主要提供银行、证券和保险等金融服务。 2008年底，香港金管局在其网站上公布了对香港注册商业银行的集团式监管办法英文草案，征求业界意见。本文在翻译 了香港金管局正在征求意见的英文版集团式监管指引的基础上．介绍了金管局对三种不同金融集团架构所采取的监管 模式，提出了对我们的启示：(1)次贷危机使我们深刻认识到加强金融集团监管的重要性，而且我国的发展现状也对加 强金融集团监管提出了迫切的需求；(2)与银监会的《银行并表监管指引》相比，香港金管局的《商业银行集团式监管办 法》更注重从整个金融集团整体角度进行综合监管；(3)在对单个金融机构独立审慎监管和对金融机构与其所在金融集 团关系的审慎监管的基础上，突出对金融集团的整体审慎监管，避免银行集团的风险传染和风险蔓延；(4)各金融监管 机构应在按照业务进行“主监管”的基础上，加强对金融集团公司的协同监管；(5)人民银行应发挥在“一行三会”金融监 管协调机制中的重要作用，促进各金融监管部rj对混业经营的金融机构和跨市场的金融产品监管上的有效配合。 关键词：香港金管局；商业银行；集团式监管 文献标识码：B 文章编号：1674-001 3—05 中图分类号：F830．31 7—2009(3)一001 次贷危机的教训之一就是要加强对跨国金融集团的监管，避免风险在金融集团之间的蔓延。2008年11 toSu- Approach 月底，香港金管局在其网站上公布了对香港注册商业银行的集团式监管办法(Group-wide of Authorized pervisionLocallyIncorporated 银行更清楚地了解，目前金管局是如何从金融集团整体角度进行综合监管，考虑作为集团一分子的商业银行 可能面对来自集团其它成员的风险。 一、香港金管局在金融集团监管中的主要职责 (一)香港金管局作为非综合性监管机构，主要负责监管商业银行 不同监管机构的监管职责差异较大。在一些地区，综合性的监管机构负责对一切金融活动进行审慎监 管；而在另一些地区，监管机构只负责监管多元化金融集团中的控股公司。香港金管局不是综合性监管机构， 不负责监管所有金融服务公司(证券及期货事务监察委员会(香港证监会)和保险业协会分别负责监管证券 和保险公司)，也不负责监管非商业银行类金融控股公司。香港金管局的主要职责是与其它监管机构进行合 作，确保商业银行在全世界正常开展业务，规范银行业务和存款业务，监督商业银行以保护储户利益，以促进 银行系统的整体稳定和有效运行。 (二)香港金管局采取“集团式”(group—wideapproach)监管方式，对商业银行进行监管 根据“银行业有效监管的核心原则”．香港金管局对商业银行进行监管时．会考虑其下游业务，如境内外 办事处、分公司、联合公司和合资企业的综合风险。如果本商业银行或其下游业务隶属于另一更大的集团， 且集团中还有由同一家公司控股的其它姊妹公司，那么这些公司可能给商业银行带来的风险也被考虑在内。 为了履行这些职责，香港金管局有必要采取“集团式”来监管商业银行，这样无论商业银行处在集团的哪个层 面，集团内所有可能影响商业银行的风险都可以考虑在内。为此，香港金管局需要综合考虑许多因素，如集 团整体的财务实力及其稳健性、公司治理、管理监督和控制等。 (三)香港金管局的监管重点是集团的财务稳健性 当商业银行隶属于大型集团时．香港金管局希望集团的资本状况能够保证控股公司和集团内其它实体 收稿日期：2009-2 作者简介：宋芝仙(1985．5一)，女，甘肃人，山东大学经济研究院硕七研究生。