我国银行体制改革的顶层设计在于力推银行产权多元化.docVIP

我国银行体制改革的顶层设计在于力推 银行产权多元化 《我国国民经济和社会发展十二五规划纲要》第十一篇“改革攻坚，完善社会主义市场经济体制”指出“以更大决心和勇气全面推进各领域改革，更加重视改革顶层设计和总体规划，明确改革优先顺序和重点任务，深化综合配套改革试验，进一步调动各方面积极性，……在重要领域和关键环节取得突破性进展。”银行体制改革的顶层设计在于深化产权制度改革。产权多元化是社会主义市场经济的基石，同样也是我国金融市场化改革的核心内容。银行产权改革不能停，降低国家股占比，提高国有法人股、非国有法人股、机构投资者股和个人股占比，实现均衡的股权结构，从而巩固10多年来银行业改革与发展的辉煌成果，迈向银行业长治久荣之路。同时，由银行业有序撤出的国家资本，大幅注资于战略性产业，使得我国战略性产业获得长期、稳定和低成本的资本供给，带来战略性产业的大发展，促使我国平稳跨越所谓“中等收入陷阱”，助于全面小康社会的建成。　　银行业产权改革的进展与距离 我国改革开放的头两个10年，商业银行产权改革基本未动。1998年，全部商业银行资本金总额5151.7亿元，其中财政出资4845.5亿元，国有独资比率达到94%。2003年开始，国有银行进行股份制改造并上市，到2010年五大行全部实现上市。同期，股份制银行、城市商业银行、农村商业银行也进行了普遍的增资扩股以致上市工作。到2010年底，我国上市银行数量已由2002年的4家增加到16家。2010年底，全部银行业股权结构中，国家股占比53.85%，国有法人股占比6.81%，非国有股占比39.34%。其中，五大行股权结构中，国家股占比68.19%，国有法人股占比1.36%，非国有股占比30.45%；12家全国性股份制银行股权结构中，国家股占比3.60%，国有法人股占比25.93%，非国有股权占比70.47%。这里的国家股指财政部、中投(汇金)、社保基金、地方财政局持股，属于完全的“国家资金”。我国改革开放的第三个10年，银行业产权改革有了显着进展。　　虽然银行业的产权改革进展明显，但仍然落后于国民经济中其他行业。国家股在银行业中占比53.85%，在五大行中占比则高达68.19%。国家股在制造业上市公司中占比仅为0.73%，在全部A股中占比仅为0.15%。银行产权改革还没有达到预期的目标：一是大型银行产权改革，2003年初始目标是国家达到51%的绝对控股就够了，但现在国家的控股权仍多在65%以上，有的单一国家股东甚至逼近70%，靠近退市的底线。截止2011年1季度末，工行股权结构中，汇金占比35.4%，财政部占比35.3%；农行股权结构中，汇金占比40.03%，财政部占比39.21%，全国社保占比3.43%；中行股权结构中，汇金占比67.55%；建行股权结构中，汇金占比57.09%。只有交行的股权结构较为合理，财政部占比仅为26.52%。。二是城市商业银行基本上为地方政府所主导，一线城市争相通过培育战略控制型的金融控股集团来主导当地金融资源整合，强化地方控股权。甚至农村合作金融机构也在国家化（地方政府控股）。三是民营银行仅存民生银行、平安银行、深发展等极少数几家，基本上没有新的发展。村镇银行的大股东也基本上为不同层级的商业银行。四是外资股权占比超过了民营股权。银行业单一外资股权上限20%，若干银行的外资股权占比达到19.99%。单一民营股权上限虽然没有明确，但一般不能超过10%。 银行业国家持股过高的潜在风险　　银行业国家持股过高存在较大风险：一是虽然目前银行业普遍盈利，但未来可能演变成国家的负担。四大银行在1999-2008年分两次剥离不良资产32178亿元，其所造成的损失远超过四大行20年的直接盈利，为此国家不得不注资8968亿元，直到今天还作为负债挂在财政部的账上。地方商业银行由于也是国有独资，地方财政没有财力注资，主要通过划拨国有土地置换了地方商业银行的不良资产。令人惊奇的是，交通银行以及另外12家全国性股份制银行，由于不是国家独资，其不良资产完全由自身利润消化，没有动用中央财政和地方财政一分钱。2015年前后我国大规模基础设施建设的融资需求会下降，银行业盈利将进入平缓增长期。按照铁道部的说法是到2015年春运买火车票就不困难了，表明届时基础设施已经基本完善或过剩了。2007年底银行业16万亿元固定资产投资中，有8万亿元投向基础设施，2万亿元投向电力，1.8万亿元投向石油。少了基础设施融资需求，银行资金就会找不到出路。直接融资已在大发展，北京、上海市的2010年直接融资甚至已超过了银行融资。再加上利率市场化将会在2015年前后基本完成，利差急剧缩小。到十二五期末，可能银行产业不再利润丰厚，个别银行甚或又成为国家（财政）的负担。土地资源的日益稀缺，地方财政将拿不出土地来为国有银行不良资产