操盘之交易系统的研究精选.doc

有些利润必须放弃，有些亏损必须承受的。取舍的关键，就在于以趋势为主，建立并执行自己的交易系统。 ?????一、交易系统之论离场。 ?????止盈和止损，可以统一称为离场。离场有两种情况：技术性离场和保护性离场。 ?????技术性离场分三种情况：1、走势与入场计划发生严重不符。如，按照三角形突破买入的个股，之后回到了三角形范围内，这样当初入场的理由就不成立了，那就坚决离场。再如，按照二阴的要求买入的股票，发生了三阴的情况，也离场。有时买入时是按照主升浪的特征买入的，结果进入横盘状态，也要离场。需要注意的是，离场理由必须和入场理由一致，不能按二阴入场、发现走势不对了，又找了个其他的持股理由。套，都是这样套上的。2、达到了技术要求的时间或空间。这种离场对技术的要求很高，一般都属于左侧交易。保险起见，可以牺牲一点利润，在分时级别的右侧离场。离场后即便股票又大涨了，也属于正确的交易，因为你是按照计划交易的，应该感到高兴而非懊恼。这时需要检讨的是技术的问题，而非心情。3、按机械交易系统的要求离场。例如跌破20日最低价；如果你是按照均线金叉死叉设置的交易系统，那就按这个要求离场。还有设置单向离场条件的，比如跌破5日均线。无论你的交易系统怎么设置，都要遵守它。?????保护性离场分两种情况：1、设一个止损百分比，一般按照帐户总金额的3-5%，到达这个亏钱目标，马上割肉走人，杜绝侥幸心理。这也不失为一种保护资金的好办法。一般人跌到3%时都不愿意离场，直到15%、30%了，才踏实持股或恐慌离场。所以离场条件需要克服心理障碍。2、大盘出现系统风险。此时手中持有的也有可能是主升浪中的股，而且也许它会继续涨，但此时需要考虑的是安全，无论是否达到技术离场位都要离场观望。?????二、交易系统之急缓之间论背离。?????1、背离的本质。背离从本质上说，是股价运行速率、结构的变化产生的“果”，而不是导致股价涨跌的“因”。一般来说，当股价在原有趋势方向的基础上运行了一个修正浪，之后缓慢沿原方向继续运行，到达修正浪起点附近时，调头与原趋势反向运行，就有背离产生。这时不用看指标也知道，背离产生了。还有一点需要注意，并不是股价非得创出新高、新低，只要运行速率发生了变化并在高点附近调头运行，都是背离。 ?2、背离发生在结构结束点才最有效力。一般认为，背离必定产生顶底。事实上，在一波单边牛市和熊市里，背离是常有的事，背离完了继续背离。由此又有人认为背离没用，不用看。这两种认识都有失偏颇。当背离在一个结构结束后出现，其意义非常大，往往标志着起码B级以上的风险、机会。同时，它也是辨析新结构是否开始的一个技术细节。结构运行结束，是背离产生的因；背离产生，是结构结束的果，通过它，可以观察结构的起点、终点。所以，在结构完结的时间点产生的背离，必须引起高度的重视。?????3、背离有级别之分。例如盘中我们会发现5分钟K线背离了、15分钟背离了等等。小周期级别的背离，一般不予以重视，它会在盘中完成背离的修复。但是，次要矛盾发生在关键位置，同样可以成为推动结构变化的重要信号，比如，在日线结构时间即将完成的时候，一个15分钟甚至5分钟级别的背离，照样能发挥很长时间、很大的作用。在平常的非结构转换的时间里，小级别的背离不予重视。而周线、月线级别的背离，则意义重大，我们发现大行情，这是重要依据之一。?????4、背离需要确认。以上图为例，09年12月7日3334点当天，我们不能当时就判定股价背离了、要调整了，一般在没有结构时间计算技术配合的情况下，我们需要随后的两根K线予以确认。所谓在皮球落地的瞬间即确认，那也是在分时里的判定，对于时间技术的要求是比较高的。?????5、背离研判所用的指标。有指标配合一下研判背离是必须的。常用的几个指标其实都可以：MACD、KDJ、SKDJ(飞狐上叫SLOWKD)、RSI（只用14这个参数）、CCI、SRMI等等，都可以，观察的时间长了，就不用看指标也能知道股价背离了。其中MACD很多人搞不明白看背离的时候是用柱线还是快慢线，两者都可以，谁出现了用谁，同时看一眼K线图是否出现了结构背离的样子，就行了。?????三、交易系统之对与错。每个人都有过这样的经历：这次买对了，涨了；这次卖错了，卖完又涨了等等。心态、自信，在一次次自认为的错误中变化。范.撒普在《通向财务自由之路》中写道：“大多数成功的交易商只有35%-50%的成功率，他们成功并非由于能够很好地预测价格，而是因为他们赚钱的交易的规模远远大于赔钱的交易的规模。这需要高度的自我控制。”什么是错误的交易？难道只有买了就涨、卖了就跌才是正确的交易吗？难道只有每次都成功地抓底逃顶才是正确的交易吗？?????1、对与错要分交易周期。有的人在当天跌了，就认为买错了、第二天涨了就又自信满满；或者换票之后