加入WTO-金融压制、金融自由化和金融监管.pptVIP

11 与金融监管 基本观点： 长期的金融压制却抑制了我国商业银行的内在竞争动力，阻碍了竞争机制的形成和竞争能力的增强，因此需推进金融自由化； 金融自由化又增强了金融风险，要求货币当局进一步加强和改善金融监管。 一、突破银行业的金融压制 我们所讨论的银行业参与国际竞争的问题，并非仅指商业银行在世界范围内、国际市场上与外国金融机构的竞争，而是非常现实地在本国、甚至本地区与进入本国市场的外国银行竞争。 与市场经济国家相比，国内银行业的竞争能力非常之弱、甚至可以说是缺乏竞争意识。从总体看，缺乏公平的竞争环境、有效的竞争机制与充分的发展空间，这与我国银行业长期受金融压制有关。 所谓“金融压制”，是指一国政府对金融机构和金融市场的种种管制，其主要表现在对利率的控制、信贷限额或信贷指标配给、金融机构业务经营范围的限制等方面。 我国目前的金融压制主要体现在： 利率管制 信用管制 业务经营范围管制 由于受到上述三个方面的金融压制，目前我国商业银行业务经营水平较低，大都以存贷款和结算等传统银行业务为主。而国外银行业大部分已从传统银行业务转向现代化银行业务，风险小、成本低、收益高的金融服务性中间业务已成为他们主要的利润来源。据有关资料显示，来自中间业务的利润： 按衡量银行业国际竞争能力比较通行的指标考察，主要有经济实力和经营业绩两个方面。从经济实力看，1998年我国四大国有商业银行在世界1000家大银行一级资本和总资产指标的排名分别为： 1998年的情况看，与世界主要国家大银行的经营业绩相比较，我国四大国有商业银行： 资本充足率平均为5.75，低于世界平均水平； 员工人数工商银行最高，为56.7万；中国银行最低，也有20多万，比外国最高的美国花旗集团还多出将近2万； 员工人均利润仅高于为负值的日韩两国后被兼并的几家银行，大大低于欧美主要大银行； 员工人均资本占有率中国银行最高，将近7.3万美圆，约为美国主要银行四分之一、英国主要银行的三分之一，不到日本主要银行的十七分之一； 员工人均资产中国银行最高，将近148万美圆，不到日本主要银行的二十分之一。 二、推进金融自由化进程 金融自由化的内容：⑴价格自由化，指利率和汇率的市场化；⑵业务经营自由化，放弃分业经营制度，使金融机构、特别是商业银行向全能化发展；⑶市场自由化，放开金融机构市场准入的限制条件；⑷资本流动自由化，开放资本市场和资本帐户，允许资本在国际间自由流动。 从我国商业银行的实际出发，当务之急是加快利率的市场化改革进程，逐步放松信用管制，并通过商业银行与非银行金融机构之间相互兼并的形式，突破严格的分业经营体制，最终形成若干家实力雄厚的、有较强竞争能力的全能化银行集团。在国际间自由流动。 利率制度改革方向：实现利率市场化 第一步是放开同业拆借市场利率； 第二步是在确定基准利率的基础上，允许商业银行对企业的贷款利率有一定的浮动幅度； 第三步，放宽对银行存款利率的管制。 放松信用管制 中央银行“再贷款”的计划供应的不公平性和融资的低效率性。 信用放款形式改变为主要实行抵押放款和票据再贴现等形式 将信用放款缩小到对有问题银行实施救助的范围之内。 品质管理和利率调控，不应有任何形式的限制。 对开立存款帐户的管制，强化了国有商业银行的垄断地位，抑制了国有商业银行竞争与创新的意识，损害了客户权益。 突破对开立存款帐户的限制，允许客户按照自己的意愿，选择自己认为满意的银行融资。 调整银企之间的信用关系，推动企业走向市场化融资的道路。 实现资产重组，开拓业务领域 突破分业经营模式、开拓业务领域的要求，向全能化银行发展。 过程的问题：某些实力雄厚的大商业银行，通过兼并某些保险公司、证券公司或信托投资公司等非银行金融机构，通过资产重组而率先突破分业经营格局，形成业务经营全能化的银行集团。 结构问题：部分中小商业银行可能并不具备兼并非银行金融机构的实力，它们可以在经营传统银行业务基础上，开拓业务领域、调整资产结构、创新信贷品种，将信贷业务重点转移到小企业贷款和消费信贷方面，在获得自身发展的同时，与全能化银行共同构成多样化、多层次、高效率的现代金融体系。 三、加强和改善金融监管 竞争与监管是金融发展过程中的一对矛盾。 竞争加剧的结果使原有的金融监管措施失去了效力，并且增强了金融风险； 金融监管当局又会确立新的法律、法规来对新的金融运行机制、新型金融业务和金融工具进行有效的监管。 二者互为因果，共同推动金融发展。 美国―一条重要的经验 人们往往容易将金融自由化与放松金融监管联系在一起。这一认识有其片面性。 美国货币当局为加强本国商业银行的竞争能力，放宽了金融管制。在此同时，又加强了其对商业银行业务运行过程的监管，他们的一条重要经验是：放松利率管制和经营范围等管制，若无相应的安全措