基于logistic模型商业银行借款企业违约概率的度量-金融教育研究.PDFVIP

29 6 Vol． 29 No． 6 第 卷第 期 金融教育研究 2016 11 Ｒesearch of Finance and Education Nov． 2016 年 月 基于logistic 模型商业银行借款企业违约概率的度量 — —— 以制造业上市公司为例 ， 冯 蕾 董继刚 (山 ， 271000) 东农业大学经济管理学院 山东泰安 : ， 摘要 新巴塞尔协议的要求以及利率市场化的逐步完成 商业银行的风险管理已经成为重中之 ， 。 logistic ， 2011 － 2014 重 其主要内容就是测算借款人的违约概率 文章运用 回归模型 对 年 年我国 80 A 21 ， 、 、 家制造业 股上市公司的 个指标进行比较分析 得到以固定资产比率 流动负债率 每股收 ， 益以及资本积累率为显著影响变量的违约概率预测模型 以期为商业银行建立起对借款企业违约 ， 。 风险的定量测试和评估系统以及完善贷款定价机制提供依据 并提出相应的对策建议 : ; ;logistic ; 关键词 商业银行 违约概率 模型 制造业企业 中图分类号:F830． 33 文献标识码:A 文章编号:2095 － 0098 (2016)06 － 0027 － 08 引 言 ① 《 》 、 、 、 新巴塞尔协议 着重要求 资本项目的逐步开放 以及银行业与国际 随着利率市场化改革的推进 的 ， ， 接轨的不断深入 商业银行加强风险管理变得愈加重要 而我国在实际信贷管理中存在信贷评估与管理的错 ， ， ， ， 位和脱节 对贷款风险尚没有合理的量化 因此 作为信用风险管理的主要内容 能够建立合理考虑违约风险 ， 。 ， 的贷款定价机制以及风险防范机制 是亟待解决的现实问题 而关于商业银行借款企业违约概率的度量 相 ， ， ， 对于国外先进银行仍处于一个相对落后的地位 因此 应深入研究贷款违约风险度量问题 建立违约风险的 ， “ ” ， ， ， 定量测试和