9第九章-国际结算中的贸易融资.ppt

第九章 国际结算中的贸易融资 第一节 信用证项下的融资 一、出口押汇 　　出口押汇和议付略有区别，押汇是指各种支付方式下以单据作为抵押向银行进行融资，议付是专门指在信用证项下的融资，只是押汇的一种。 　　（一）定义 　　出口押汇是指银行凭出口商在发运货物后交来的出口单据保留追索权地向其提供的短期资金融通。 　 （二）种类 　　1.即期信用证的押汇。出口商根据信用证的要求，将信用证上面所列的各种单据和信用证交给银行进行短期融资，实际上就是用信用证的单据抵押给银行； 　　2.远期信用证承兑的押汇。出口商的远期信用证业务，得到开证银行承兑通知，出口商利用远期信用证的承兑通知，向银行申请短期融资。 　　3.远期银行承兑汇票的贴现。用远期银行承兑汇票作为抵押品的短期借款。出口商拿到了一张远期银行汇票，这张汇票已经被银行承兑了，但还没有到期，出口商可以拿着张汇票抵押给银行进行融资。 　　（三）操作规程 　　1.向银行提供外汇押汇借款申请书。申请书内容包括申请的金额、申请的期限； 　　2.信用证出口押汇的金额：（1）押汇一般预扣利息、手续费和邮寄费方式，等从国外收回信用证款项偿还押汇时，再根据实际押汇天数计算实际发生的利息，多退少补；（2）即期信用证的押汇利息＝（押汇金额×押汇利率×押汇期限）／360天；（3）远期信用证押汇利息＝（押汇金额×押汇利率×（承兑付款日－押汇起息日）／360天； 　　3.押汇期限：（1）即期信用证押汇期限一般为20天；（2）远期信用证承兑后押汇的期限为押汇起息日起至承兑付款日。 　　（四）出口押汇的注意要点 1．出口押汇以出口收汇为还款来源，应对收汇安全性进行考核，包括考核客户交易历史、地区风险、融资期限等情况，信用证项下出口押汇还应审核开证行资信和单证相符情况。 2. 出口押汇的申请人应为信用证的受益人或跟单托收的委托人。出口押汇款项只能支付给信用证的受益人或跟单托收的委托人。 3．国外银行的付款责任是有条件的，即受益人必须提供符合信用证要求的单据（单证相符），同时所提供的单据之间也必须一致（单单相符），否则开证银行不承担付款责任。 4．如出口押汇前已做了打包贷款，则押汇后须先归还银行的打包贷款。 5．凡有下列情况之一者，如客户坚持办理出口押汇，国际结算部门应征得授信部门的同意 6．出口押汇期限由各行根据经考核的即期合理收汇天数，加上远期付款天数（如有）制定。 7．如遇开证行或国外客户拒付，银行有权向申请人追回出口押汇款项及由此产生的利息、费用等。 二、出口贴现 　　（一）定义 　　出口贴现是银行保留追索权地购入已经付款银行承兑或保付的未到期远期汇票、为客户提供短期融资的业务。 　　（二）出口贴现的具体做法 　　1．申请人应向银行提交贴现申请书，承认银行对贴现款项保留追索权。 　　2．银行只办理跟单信用证业务项下银行承兑汇票或跟单托收业务项下银行保付票据的贴现。对于无贸易背景、用于投资目的的远期承兑票据不予贴现。 　　3．贴现期限原则上不应超过票据到期日，且最长不得超过360天。 　　4．延期付款信用证项下，买入由资信良好的开证行或其指定银行承付的未到期应收账款，可按贴现来做。 三、福费廷 银行必须详细分析和考虑以下风险要点： 1．开证银行的风险。 2．国家风险。 3．货币风险。。 4．法律风险。。 5．文件风险。 6．结算风险。 四、 风险参与 　　（一）定义 　　风险参与业务(Risk Participation)是指风险参与行通过承担风险出让行出让的全部或部分债务人付款风险，而获取风险承担收益的业务。风险参与包括： 　　1．风险出让，即银行作为风险出让行，向其他金融机构出让风险。 　　2．风险承担，即银行作为风险参与行，承担其他金融机构出让的风险。 　　（二）根据是否融资，风险参与业务分为融资性风险参与和非融资性风险参与。 　　融资性风险参与（Funded Risk Participation），指风险参与行在风险参与同时将其参与份额的款项贴现给风险出让行，风险出让行在到期日收回款项后按照风险参与行参与的比例支付其应得份额。如债权到期后债务人不付款，风险参与行对风险出让行无追索权。 　　非融资性风险参与（Unfunded Risk Participation），指风险参与行不向风险出让行贴现款项，如债务人到期不履行付款义务，风险参与行将按照其风险参与的比例向风险出让行支付债权款项。 　（三）风险参与业务融资的做法 1．风险出让和风险承担适用于福费廷、信用证保兑、转开保函、偿付融资等各项业务。 2．风险出让业务中，以融资性风险参与形式出让风险的，已出让风险部分无需占用债务人及风险参与行的授信额度。 3．风险承担业务中，银行承担债务人的信用风险和其所在国家/地区的国别风险，不承担有关单据风险，占用