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会计游戏1——关联交易差价利润化 R：1）上市公司将资产溢价出售给非关联方，关联方通过其它方式弥补非关联方的损失（或非关联方再出售给关联方）；2）两家上市公司的关联方同时收购对方上市公司的资产，相当于作了个互换。如E2—5四个CASE均采用了方法1，这里可特别关注一下四个上市公司选择的非关联方。5、向关联方销售商品、提供劳务占80%的，最多可确认20%的毛利。（忽略税金）R：产品在公允市场平均毛利率〈20%的，上市公司可将产啡舾亓剑捎诹看螅睦笠步衔晒邸Ｈ鏓66、对于上市公司向关联方收取的资金占用费，可按相当于1年期银行存款利率计算的部分冲减当期财务费用。R：上市公司可将资金交于股东控制的子公司，帐挂“其他应收款”收取资金使用费，再由上市公司的股东将资金还于上市公司，对于上市公司来说，既不影响流动资金的周转，又同时赚取了资金使用费。这对于某些微利公司来说，有时影响很大。以上几种方法并用，效果更佳，越隐蔽。财会（2001）64文有些规定有宁可错杀一千不可放过一个之嫌？因此即使对一些实质是公允的交易上市公司也要小心遭连累。如E7（关联交易的关联方一般为上市公司的股东或股东控制的子公司,即为上市公司的非报表合并方,关联交易无法抵消,因此这些关联交易直接影响上市公司的损益。）复函什么叫“交易实质上已经完成”？实务中一般按并购日确定条件来扣[与资产所有权有关的风险和报酬已转移（1）购买协议已获股东大会通过，并已获相关政府部门批准。（2）购买企业和被购企业已办理必要的财产交接手续。（3）购买企业已支付价款的大部分(一般应超过50%)。（4）购买企业实际上已经控制被购企业的财务和经营决策，并从其活动中获得利益或承担风险。]4条件中更多的是形式上的东西，而我国会计原则中还有“实质重于形式”原则。（当形式不符合时，上市公司就会用实质来吓唬人：我这个收购是不可逆转的，控制权已经转移到我头上，钱没付、会没开、手续没办还只是形式的东西，明白什么叫“实质重于形式”？）经典案例如E8准则关联关系中不含在资金、购销等方面存在直接/间接控制的，因此上市公司在选择交易对象时，可找关系好的购买商、供应商、代理商等，并可以不管收购资产的资金最终来源是哪里？ 案例：1、某上市公司控股股东2001年11月30日将其持有的1000万股股权以每股1元转让给该上市公司（原每股账面净资产61.8元），2001年12月29日，该上市公司以每股8元的价格又将这些股权转让，获得7000万元的投资收益，占当年利润总额1604万元的436.4％，剔除后，亏损5396万元。评论：采用关联方低价将股权售给上市公司，上市公司再以正常价格售出。引申：上例作为短期投资入账,再转让,一次性确认收益,若金额较大，上市公司认为一次性用太亏的话，公司还可分多年亨用(从某公司从大股东手里低价收购股权，每年要摊销上亿元的股权投资差额，确认投资收益)。DR:长投(成本)6800万DR:长投(股差)580万CR:银存1000万长投(股差)5800CR:投收580万2、ST猴王2001年高价拍卖2000万股宜昌市商业银行股权获得的5796.08万元投资收益,实现净利润527.48万元,一举扭亏。在本次交易中,高价购得宜昌市商业银行股权的湖北中瑞资产管理有限公司和北京三仁投资有限公司的股权收购款均为向ST猴王第一大股东宜昌市夷陵国资公司的借款。评论：A大股东借钱给非关联方，非关联方再以高价买下上市公司的资产。BST猴王另一个技巧就是利用了准则对关联方关系的判断标准；湖北中瑞、北京三仁与ST猴王的这种特殊债务关系是否能单纯地被认定为没有关联关系引起了业内人士的探讨。引申：ST猴王还可以做得更漂亮些，这里其实湖北中瑞资产管理有限公司和北京三仁投资有限公司可直接向银行短期融资，并由ST猴王第一大股东作担保，来个逾期不还，由ST猴王第一大股东承担连带责任，代为支付。3、长江包装，2001年11月25日，将其持有的四川长信40％的股权以4800万元转让给尚未入主的潜在大股东四川泰港集团，确认4800万元的投资收益,（因长信资不抵债，长期投资已减记至零）占当年利润总额1622万元的295.9％；若剔除，亏损3178万元。评论：上市公司将资产溢价出售给潜在关联方。此招太险,如发生在2001年12月21日后，成为实际大股东暴露后,可能会被财政部认定为重大会计差错而招致追溯调整。引申：可找个非关联方，关联方通过其它方式弥补非关联方的损失。4、天津磁卡2001年与天津环球高新公司签订购销合同,将价值2.15亿元的静态验钞机销售给后者,产品销售毛利为1.31亿元,占上市公司2001年度合并主营业务利润的54.56%。天津环球高新成立于2000年3 月,天津磁卡原持有其94%的股权,时隔一年,2001年中期天津磁卡将持股比