航母奥神森林1月份监控报告.ppt

2001-2-15 投资部/资产管理 肖勇政 * 一月份监控分析报告 深圳市明思克航母世界 投资部/资产管理分部 去年9月28日正式开业来各月客流量 单位：万人次 客流量分析 1月份原计划由于春节长假将会有大量的游客增加，预计至少要到24万人次，但实际上游客人数仅有15.25万人次，仅为预计数的64％，平均每天4919人。 旅游高峰期没有达到预期的游客量，这将直接影响到全年营业收入和利润指标的完成。 去年国庆长假与今年春节长假客流量对比（万人次） 国庆：10月1日～10月7日 春节：1月24日～1月30日 各月营业收入与利润情况对比 上图说明 2001年1月份计划数是在财务预算报表的基础上剔除7.8亿元富裕融资成本和收益后计算而来。 2000年12月份折旧费用为-652万元，是调整过去多计提926万元所致（过去计提505万元，现计提274万元）。 如不调整折旧，12月份为-117万元利润。 收入和利润分析 由于客流量只有预计数的64％，导致营业收入比预计降低了38.02％，利润比预计降低了87.44％。 高峰月没有完成当月收入和利润指标，是一个预警信号，我们将配合航母就公司的经营状况做深入的调查分析。 收入构成分析 分析：原战略规划和财务预算非门票经营收入占比在20％ 左右，但目前还仅为5％，需加快新经营项目（商品餐饮、 游乐、夜间专场等）开发进度。 成本费用构成分析 成本费用分析 折旧从去年12月份开始由505万元改成274万元，如不调整，则利润-117万元。 本月发生财务费用457.68万元，贷款本金9.3亿元，其中有4.82亿元贷款本金被调拨给总部使用，这部分财务费用本月支出共计291.35万元，但本月并未计算投资收益。因此如扣除此项因素，实际利润将为433.2万元，较预算1131万元降低了61.7%(原-87.44％）。 从今年开始，为了更好地分析航母公司的财务状况，也为了客观公正地评价其经营管理状况，我们建议：在定量分析航母的经营状况时，把航母调拨给总公司的资金的成本和收益剔除出去。 成本费用控制 *注：2000年12月是不调整过去多计提折旧的情况下的数据 1月份是全年营业的一个高峰月，然而成本费用利润率也只11.55％，销售毛利率53.8％（计划63.5％），销售净利率仅9.8％（计划48.6％）。 在关注营业收入提高的同时，我们将与该公司一起寻求有效控制成本费用的办法。 * * * * *