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管理用财务报表【同步练习·计算题】资料： （1）A公司2006年的资产负债表和利润表如下所示： 资产负债表 2006年12月31日 单位：万元 资产 期末余额 年初余额 负债及股东权益 期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 10 7 短期借款 30 14 交易性金融资产 5 9 交易性金融负债 0 0 应收票据 7 27 应付票据 2 11 应收账款 100 72 应付账款 22 46 其他应收款 10 0 应付职工薪酬 1 1 存货 40 85 应交税费 3 4 其他流动资产 28 11 应付利息 5 4 流动资产合计 200 211 应付股利 10 5 其他应付款 9 14 其他流动负债 8 0 流动负债合计 90 99 非流动负债： 长期借款 105 69 非流动资产： 应付债券 80 48 可供出售金融资产 0 15 长期应付款 40 15 持有至到期投资 0 0 预计负债 0 0 长期股权投资 15 0 递延所得税负债 0 0 长期应收款 0 0 其他非流动负债 0 0 固定资产 270 187 非流动负债合计 225 132 在建工程 12 8 负债合计 315 231 固定资产清理 0 0 股东权益： 无形资产 9 0 股本 30 30 长期待摊费用 4 6 资本公积 3 3 递延所得税资产 0 0 盈余公积 30 12 其他非流动资产 5 4 未分配利润 137 155 非流动资产合计 315 220 股东权益合计 200 200 资产总计 515 431 负债及股东权益总计 515 431 利润表 2006年 单位：万元 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 750 700 减：营业成本 640 585 营业税金及附加 27 25 销售费用 12 13 管理费用 8.23 10.3 财务费用 22.86 12.86 资产减值损失 0 5 加：公允价值变动收益 0 0 投资收益 1 0 二、营业利润 40.91 48.84 加：营业外收入 16.23 11.16 减：营业外支出 0 0 三、利润总额 57.14 60 减：所得税费用 17.14 18.00 四、净利润 40 42 （2）A公司2005年的相关指标如下表。表中各项指标是根据当年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数计算的。 指标 2005年实际值 净经营资产净利率 17% 税后利息率 9% 净财务杠杆 50% 杠杆贡献率 4% 权益净利率 21% （3）计算财务比率时假设：“货币资金”全部为金融资产，“应收票据”、“应收账款”、“其他应收款”不收取利息；“应付票据”等短期应付项目不支付利息；“长期应付款”不支付利息；财务费用全部为利息费用，没有金融性的资产减值损失和投资收益。 要求： （1）计算2006年的净经营资产、净金融负债和税后经营净利润。 （2）计算2006年的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。 （3）对2006年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2006年权益净利率变动的影响。 （4）如果企业2007年要实现权益净利率为21%的目标，在不改变税后利息率和净财务杠杆的情况下，净经营资产净利率应该达到什么水平? （5）按要求（1）、（2）计算各项指标时，均以2006年资产负债表中有关项目的期末数与利润表中有关项目的当期数为依据。（2007年） 【答案】 （1）计算2006年的净经营资产、净金融负债和税后经营净利润。 ①净经营资产=经营资产-经营负债 2006年净经营资产=（515-10-5）-（315-30-105-80-5）=500-95=405（万元） ②净负债=金融负债-金融资产 2006年净负债=（30+105+80+5）-（10+5）=220-15=205（万元） ③平均所得税税率=17.14÷57.14=30% 税后经营净利润=净利润+利息×（1-平均所得税税率） 2006年税后经营净利润=40+22.86×（1-30%）=56（万元） 计算2006年的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆、杠杆贡献率和权益净利率。 指标计算表 指标 指标计算过程 净经营资产净利率 （56÷405）×100%=13.83% 税后利息率 ［22.86×（1-30%）÷205］×100%=7.81% 净财务杠杆 （205÷200）×100%=