澳能建设控股有限公司01183.pdfVIP

香 港 德 輔 道 中 10 號 東 亞 銀 行 大 廈 9 樓 證券買賣: 3608 8000 研究部: 3608 8097 傳真: 3608 6113 分析員 : Paul Sham 2018 年 2 月 1 日 【新股研究】 澳能建設控股有限公司 (0 1183) 獨家保薦人 : 創陞融資 聯席全球協調人、聯席賬簿管理人 : 創陞證券、國金證券(香港) 及聯席牽頭經辦人 全球發售股份數目: *300,000,000 股 澳能建設控股有限公司 (“澳能建設”或 (佔擴大後股本 25.0%) “公司”) 業務概覽： 香港發售股數: 30,000,000 股 (10%) 澳能建設為澳門一家知名綜合型建築工程承 國際配售股數: 270,000,000 股 (90%) 建商及變電站建造商。公司主要從事提供(i) 超額購股數: 45,000,000 股 鋼結構工程、土木工程建設與裝修及翻新工 *包括 300,000,000 股新股及 60,000,000 股舊股 程； (ii) 高壓變電站建設及其系統安裝工 程；及(iii)設施管理、改造及維修工程及服 發售價 : 每股 1.00 港元 –1.25 港元 務。 巿值: 12 億 –15 億港元 於往績記錄期間 (截至 2014 年、2015 年及 20 16 年度歷史市盈率 (以全面攤薄基準計算): 2016 年 12 月 31 日止三個年度以及截至 17.6x –22.1x 2017 年 8 月 31 日止八個月) ，澳能建設的主 備考經調整有形資産淨值: 要項目大多為澳門酒店及╱ 或娛樂場相關 每股 0.31 港元 –0.36 港元 項目。於往績記錄期間，公司來自酒店及╱ 僱員數目: 497 (截至 2018 年 1 月 22 日) 或娛樂場相關項目的收益分別約為 3.622 億 香港公開發售日期: 澳門元、4.960 億澳門元、3.532 億澳門元及 2017 年 2 月 1 日 –2018 年 2 月 6 日 3.445 億 澳 門 元 ， 分 別 佔 公 司 總 收 益 約 81.2% 、91.3% 、76.0%及 88.0% 。 收款銀行: 中銀香港 香港證券登記處: 卓佳證券登記有限公司 上巿日期: 2018 年 2 月 13 日  是次全球發售完成後股東架構： MECOM (BVI ） – 由澳能建設的主席及執行董事郭林錫先生持有35%股權; – 由澳能建設的行政總裁及執行董事蘇冠濤先生持有35%股權; 50.08% – 由澳能建設的營運總裁林國華生持有 15%股權; – 由澳能建設的副總裁劉家華先生持有 15%股權 King Drago (BVI) – 首次公開發售前投資者及由新濠國際(股票編號:200.HK)主席及行政總裁何猶龍 20.00%