复利的介绍.DOCVIP

複利的介紹 複利與單利的區別 變數定義： 本金：亦稱為複利現值，常以p表示。 期數：計息的期間，以n表示。 利率：以i表示，利率與期數的時間單位要一致。。 本利和：亦稱為複利終值，以a表示。 (1)單利：在計息期間，每期所孳生的利息皆提出，故每期本金相同，每期孳生的利息亦相同。 p p×i p+pi p×i p+pi…………………………………p+pi 0 1 2 ………………………………………n n期的總利息= p×i×n n期的總本利和= p(1+i×n) (2)複利：計息期間不提出任何金額，每期所孳生的利息會成為下期的本金，繼續利滾利，故每期的本金不同，且是逐期增加。實務上，金融機構皆以複利方式計息。單利與複利的計算上，只有第一期會相同。在會計上，針對相當短的期間（例如：短期票據），為使帳務處理簡單，會以單利計算利息來代替複利的計算。此實是因為在短期間內，單利與複利差異不大。 p p×i p(1+i)1 p(1+i)2 p(1+i)3……………p(1+i)n 0 1 2 3 p×i ????p+pi ×i ???p+2pi+pi2 本利和 ＋ pi×i????pi+pi2 ×i???pi+2pi2+pi3 本利和 ↓ 本利和 ↓ p(1+i)2 p(1+i)3 求終值（本利和）公式：a = p(1+i)n （意即累積到第n期期末） 若欲推算已知金額未來的價值，即為求終值。 求現值（本金）公式 ：，此算式亦稱為折現 若欲推算已知金額前期的價值，即為求現值。 例1：設於第一年期初存入$1,000，每年計息一次，年息12%，期限三年，則三年後的本利和是多少？ 答：1,000×(1+12%)3=14,045 例2：設年利率為10%，每季複利一次，十年後想累積本利和$100,000，現在應存入多少錢？ 答：100,000/(1+2.5%)40=37,243 例3：設道南公司應付公司債$5,000,000於五年後到期，今擬提撥一筆基金存入銀行，按6%計息，五年後可償還公司債，試問應該提撥多少基金？ 0 1 2 3 4 5 p 5,000,000 5,000,000/(1+6%)5=3,736,290 例4：德昌公司於今年初提撥$1,000,000廠房擴建基金存入銀行，利率6%，試問第五年底該基金可以累積到多少？ 0 1 2 3 4 5 1,000,000 a 1,000,000×(1+6%)5=1,338226 例5：今存入$2,000，每年計息兩次，十年後本利和為$5,000，試求存款利率等於多少？ 2000×(1+i)20=5,000?(1+i)20=5,000/2,000=2.5 利用插補法求i: 0.045 2.411714 ?i=0.0469 （半年率） i 2.5 年利率=0.0469×2=0.0938 ?9.38% 0.05 2.653298 例6：昭安公司目前有現金$5,000,000，擬專案存入銀行，以年息7%生息，俟累積到$7,500,000時用來購買機器設備，試問該筆資金應存入幾年？ 5,000,000×(1+7%)n=7,500,000?(1+7%)n=7,500,000/5,000,000=1.5 ?n=6 年金的介紹 意義：一組現金流量，每期金額(R)相同，且出現頻率是連續，相隔一樣的時間（定期定額），不論是支出還是收入，只要符合上述，皆可稱為年金。例如：利息、租金、