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中国建设银行个人外汇期权业务 操作规程 第一章 总则 为了进一步拓展我行外汇业务，增加外汇业务产品种类，提高市场竞争力，根据《中国建设银行期权业务管理暂行办法》的有关规定,特制定本操作规程。 个人外汇期权（以下简称期权）业务是指在我行开立外汇存款帐户的个人客户（以下简称客户）自愿与我行协商签订期权合同，约定期权买方支付给卖方一定的期权费,获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期权卖方买入或卖出某种外汇的权利，期权卖方有责任按照期权合同的内容履行其义务的业务。 第二章 期权业务的产品规范 我行期权业务货币对包括欧元兑美元、美元兑日元、英镑兑美元、澳大利亚元兑美元、美元兑加拿大元、美元兑瑞士法郎。各货币对中，前者为被报价货币，后者为报价货币。 看涨期权指期权买方到期买入被报价货币并卖出报价货币的期权，看跌期权指期权买方到期卖出被报价货币并买入报价货币的期权。平价期权指执行汇率与即期汇率相同的期权；折价期权指执行汇率高于即期汇率的看涨期权，或执行汇率低于即期汇率的看跌期权。溢价期权指执行汇率低于即期汇率的看涨期权，或执行汇率高于即期汇率的看跌期权。 客户在我行可以办理买入、卖出期权。客户也可以采用双货币存款方式向我行卖出期权。双货币存款是指客户与我行叙做定期存款，同时卖出一个期权买方到期买入存款货币、卖出挂钩货币的期权的组合。我行将客户卖出该期权的期权费折算成相应期限的年利率，再加上定期存款的利率，作为双货币存款的利率报价。 期权起始交易的名义金额为等值3万美元，按个人外汇买卖即期汇率中间价计算。 期权买卖的期限为两周、一个月、三个月。双货币存款的期限为一个月、三个月。到期日如遇国内或国外节假日时，则根据有关市场惯例顺延调整到期日。 期权业务的类型为欧式期权。欧式期权合同的有效执行日期为到期日当日，截止时间为北京时间14：00。 总行可以根据客户需求和市场发展需要，推出新的期权产品。 期权费的确定 我行对客户的期权费率采取在期权费率基准价基础上加减点的方式确定。期权费率基准价由总行资金部根据国际金融市场行情确定，加减点水平由总行资产负债管理部确定。 每个工作日上午9点30分之前由总行资金部向各一级分行发送当日我行对客户的期权费率（价格发布格式见附件一）。一级分行及其分支机构根据总行制定的期权费率受理客户期权业务。 我行以美元期权费率的形式发布各货币对的期权费率，期权费的计算方法如下: 在欧元兑美元、英镑兑美元、澳大利亚元兑美元三个货币对的期权报价中， 期权费（美元）＝被报价货币（欧元、英镑或澳大利亚元）的名义金额＊期权费率 将美元表示的期权费除以被报价货币兑美元的即期汇率的中间价，得到以被报价货币表示的期权费。 在美元兑日元、美元兑加拿大元和美元兑瑞士法郎三个货币对的期权报价中， 期权费（美元）＝被报价货币（美元）的名义金额＊期权费率 将美元表示的期权费乘以美元兑报价货币的即期汇率的中间价，得到以报价货币表示的期权费。 我行与客户进行期权买卖时，以美元收付期权费。我行与客户叙做双货币存款时，以客户存款货币计算期权费并折算成相应期限的年利率。 分行在总行公布的期权费率基础上的浮动权限由总行资产负债管理部授权确定，浮动幅度超过分行授权的报总行资产负债管理部审批。 总、分行之间平盘的期权费率基准价由总行资金部根据分行平盘时的国际金融市场行情确定，加减点差由总行资产负债管理部确定。总、分行之间大额交易平盘价格优惠幅度由总行资产负债管理部确定。 如市场变化导致期权费率发生变化，总行将根据需要及时发布新的期权费率。 分支机构与客户期权交易的参数选取 即期汇率。分支机构与客户叙做期权交易时，期权参数中即期汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价。 执行汇率。分支机构与客户叙做期权交易时，期权参数中执行汇率的选取规则如下： 平价看涨期权和平价看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价。 折价看涨期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价加上一定的基本点。折价看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价减去一定的基本点。 溢价看涨期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价减去一定的基本点。溢价看跌期权的执行汇率采用我行个人外汇买卖即期汇率的中间价加上一定的基本点。 参考汇率。我行以期权交易中被报价货币在到期日当日TELERATE 209页面中北京时间14：00的汇率作为参考汇率。 名义金额。分支机构与客户确定期权交易货币对中某一币种的名义金额后，根据双方商定的执行汇率折算出另一币种的名义金额。 期权费。根据本规程第三章的有关规定，分支机构按照期权费率和客户申请交易的名义金额计算与客户应收付的期权费。 起息日。期权起息日是期权费收付的日期，分支机构与客户的期