[法学]第四篇 国际金融法.ppt

国际金融法（一） 概念、体系 历史发展 金融机构 金融监管 宗旨 通过交流信息，促进全球证券市场的健康发展；各成员组织协同制定共同的准则，建立国际证券业的有效监管机制，以保证证券市场的公正有效；并共同遏止跨国不法交易，促进交易安全。 组织 主席委员会 四个地区常设委员会（亚太、欧洲、美洲和非洲委员会） 执行委员会（下设技术市场委员会和新兴市场委员会） 秘书长 咨询委员会 成果 国际证监会已经通过的正式协议有《国际商业行为准则》、《洗钱》、《国际审计标准》、《金融合并监管》、《清算和结算》、《国际会计标准》、《现金和衍生产品市场的协调》和《跨国证券与期货欺诈》等。 国际金融法（二） 贷款融资 证券融资（债券+股票融资） 项目融资 融资租赁 融资担保 金融：货币资金的融通 投资者：甲 乙 国际金融：国家之间的货币资金的融通 A国 B国 国际金融法 调整对象：国际金融关系 在国际金融法的 主体 体系中，银行居于中心地位 客体 货币：各国央行发行的法定货币 其他金融资产：票据、股票、债券等 一、国际贷款类型 国际贷款:or 国际借贷 or 国际信贷 指不同国家当事人之间进行的货币资金 的有偿让渡行为。 资金使用权的跨国交易活动 当事人：营业地或住所地在不同国家 or具有不同国家国籍 一般通过订立国际借贷协议进行 分类：根据贷款人类型的不同 （一）政府贷款 指一国政府利用其财政资金，向另一国政府及其机构或公私企业提供的优惠贷款。 特征 贷款期限长：一般10-30年 利率低：有的为无息or含有一定比例的赠与成分 贷款条件优惠：具有经济援助性质 限定用途：多属于项目贷款或有条件贷款 前提条件：政府间外交关系良好 （二）国际金融机构贷款 指国际金融机构向一国政府、政府机构或公私企业提供的贷款。 全球性国际金融组织：IMF、世界银行集团等 地区性国际金融组织：亚洲开发银行、欧洲投资银行、非洲开发银行等 国际货币基金组织贷款 IMF 世界上最大的政府间的国际金融机构 特点 贷款对象：仅限于成员国政府 贷款目的 满足成员国国际收支调整的资金需要 用于成员国经济结构调整和改革 贷款方式 用本国货币向组织换购外币 还款时用外币购回本国货币 贷款限额：与各成员国在基金中分得的股份或认缴的股份成正比 世界银行集团 World Bank Group 特点 贷款对象：主要是发展中国家，限于成员国政府、政府机构、由政府担保的公私企业 贷款项目 一般是成员国具有开发性的特定项目 特殊情形下的非项目贷款，eg：灾后重建、结构或部门调整、技术援助等 贷款期限长，并含有一定的宽限期 只提供给有偿还能力的国家 贷款条件较为优惠，但程序较严格 （三）国际商业银行贷款 指一国借款人在国际金融市场上向外国银行借款的行为 特征 具有涉外性 具有非限制性：不须专款专用 贷款成本较高 相对容易 典型形式：银团贷款 ﹠ 项目贷款 国际银团贷款 The loans of international consortium of banks 含义：指由一家或数家银行牵头，联合多家银行，按共同的贷款条件向借款人提供一笔中长期贷款的交易。 or “国际辛迪加贷款” 1987年英吉利海峡海底隧道工程，就是用国际银团贷款兴建的，参加行多达150家，贷款金额高达86亿美元，世界上几乎所有 大银行都参加了 这一银团。 贷款方式 直接银团贷款：指在牵头银行的组织下，银团内参与贷款的银行按照牵头银行与借款人谈判达成的条件，分别与借款人直接签订国际借贷协议，各自按各自签订的协议承担贷款义务。 间接银团贷款：指由牵头银行直接与借款人签订国际借贷协议，承担全部贷款义务，然后再将该参与该贷款权分别转让给其他银行（即参与银行）。 二、国际贷款协议的基本条款 （一）首部（Title and Preamble） 通常包括两部分内容: 一是贷款协议的全称; 二是说明性的前言。 （二）定义(definition) 对贷款协议中所使用的主要概念、术语和缩写作出明确的定义。 （三）贷款货币条款(Loan Currency) 贷款货币的选择首先取决于借款人的需要和贷款人提供该种货币的可能性。同时还要从风险与利益的角度考虑，如货币的汇率风险、利率风险及可自由兑换的程度。 贷款货币可以是单一货币、混合货币和选择货币。 （四）贷款金额(Amount) 贷款金额应根据借款人的资金需要量来定，同时也要考虑贷款人的资金供应能力。 金额一旦确定，一般不允许增加。至于贷款金额