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2003年底，国务院决定首先选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，2004年8月26日和9月21日，中国银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司先后成立，国有独资商业银行股份制改造拉开大幕。 在农村信用社改革方面，国务院2003年决定在8个省、市进行农村信用社深化改革试点。2004年9月，农村信用社改革试点扩大到29个省、市、自治区。 中小金融机构改革也取得明显成效。从1986年7月重新组建交通银行至今，中国已成立了13家股份制商业银行（包括不久前新开业的浙商银行）。截至2004年8月，股份制商业银行资产总额4.28万亿元，占商业银行资产总额的19.5％。从1979年开始，各地陆续成立了数量众多的城市信用社。 * * 北京物资学院商学院 进入20世纪90年代以后，为规范经营行为、防范金融风险，在清理整顿、联合重组的基础上，城市商业银行开始组建。截至2004年8月，全国共有城市商业银行112家，存贷款总额分别达到1.25万亿元和8594亿元。 此外，中国还设立了信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司、汽车金融公司等一大批非银行金融机构。 中国银行业已形成以国有商业银行为主体，其它银行业金融机构互相并存，功能齐全、形式多样、分工协作、互为补充的多层次机构体系。 * * 北京物资学院商学院 （二）国有银行改革的最新进展 2002年6月中国人民银行颁布《股份制商业银行公司治理指引》 中国银监会《关于中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引》 公司治理已经深入到我国商业银行改革的实践领域。在某种意义上，公司治理的完善已经成为国有银行改革成功的重要标志和近阶段的主要工作之一 * * 北京物资学院商学院 2004年1月6日，国务院公布中国建设银行和中国银行作为实施股份制改造试点。2004年9月21日，中国建设银行股份有限公司举行成立大会，标志国有商业银行股份制改造迈出重要一步。中国建设银行股份有限公司设立后，还将引入战略投资者，进一步实现股权多元化，完善公司治理结构。 ? （三）股份制商业银行公司治理 商业银行的信息不透明和由此导致的相关研究数据的难以获得是开展实证研究的主要障碍。近年来各大商业银行陆续公布的年报使得商业银行信息披露现状有了很大改观并为相关研究提供了可能。 * * 北京物资学院商学院 相关统计结果表明，我国股份制商业银行集中型股权结构的特征比较明显，第一大股东的控股能力较强，董事会规模、独立性以及其他结构特征方面较为合理，高管人员的薪酬水平较高，但是兼职董事的比例较高，这有可能影响董事会的治理效率。 在未来几年内，我国商业银行经营的环境特点主要表现在以下方面： （一）加入WTO以后外资银行分阶段进入 中国加入WTO时在银行业方面的承诺无疑将极大地改变银行业的现存市场格局，激烈的市场竞争在某种程度上将成为中国银行业体制变革和治理结构改革的催化剂。 （二）我国的混业经营相关政策可能会作出调整 1999年11月12日，美国《金融服务现代化法案》获得签署，该法案的通过意味着在美国实行了70年并由美国传播到世界各地的分业经营制度走向终结。这也对我国自1993年开始的分业经营体制提出了挑战。在金融一体化和金融工程的时代背景下，面对加入WTO后金融业更为激烈的竞争格局，我国的相关政策可能会有相应调整，并由此改变银行业的经营环境，而对商业银行的公司治理提出了新的要求。 （三）各种体制性矛盾可能对银行治理产生巨大的影响 企业经营的体制性风险在商业银行的过度集中可能导致商业银行经营绩效的继续下滑，分阶段完成股权分散化改革后，持有银行股权的法人自身存在不同程度的代理问题会对商业银行的治理结构产生负面影响。这些都是我们研究商业银行治理结构改革时需要认真考虑的。 * * 北京物资学院商学院 （一）如何看待股权结构改革和商业银行治理结构改革的关系 对于商业银行治理结构的改革，股权结构固然很重要，但它并不是改革的全部，建立完善的商业银行治理结构的关键在于治理结构的制度安排。 * * 北京物资学院商学院 （二）如何看待商业银行治理结构改革的“上市论” 公司上市以后可以利用股票市场的一些准则规范上市公司的行为，从而起到促进和完善公司治理结构的作用。但股票市场本质上还是一个资本市场，而不是治理结构市场。上市的目的通过上市建立完善的公司治理机制。 （三）在一系列关系到商业银行公司治理的重大问题上如何抉择 在多大程度上引入竞争机制 实行混业经营还是维持现有的经营格局不变 国家将在多大程度上实施对银行业的管制，在多大程度上允许并购机制在银行业发挥作用。 （1）强化董事会的职能 增强董事会的权威性和独立性，尤其重要的是引进一定数量