[自然科学]K线教程.ppt

日本蜡烛图及江恩理论 目录 1、蜡烛图简介及基础知识 2、江恩理论简介 3、参考书籍 1.1 日本蜡烛图简介 K线图（Candlestick Charts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。 1.2 基础知识 1.2.1 日本蜡烛图的特点： 优点：能够全面、直观、透彻地观察到市场的变化过程。 缺点：信号出现频繁，容易被“机构”利用进行骗线。 1.2.2 蜡烛图的用法 1.光头光脚大阳线 光头光脚大阳线是特殊的K线形态之一，由于当日的开盘价就是全天的最低价格，并且当日收盘价就是全天的最高价格，因此，光头光脚大阳线没有上下影线。 在这样的一个日K线形态中，买方占有绝对优势，阳线实体越长，说明买盘力量越大。 中国宝安（000009）在2010年11月1日出现光头光脚大阳线 2.光头光脚大阴线 与光头光脚大阳线相反的是光头光脚大阴线，在光头光脚大阴线中，开盘价就是全天的最高价格，收盘价为全天的最低价格，因此，它同样没有上影线与下影线。在这样一个Ｋ线中，阴线实体部分越长，表示卖方力量越大。 3.上吊线与锤子线 下影线长度大于实体长度的2倍，几乎无上影线的光头K线，如果出现在涨势末端，叫做上吊线；如果出现在跌势末端，则称作锤子线。上吊线与锤子线都是一种反转信号，但是都需要结合其他技术分析，不可单独使用。 4.流星线与倒锤线 倒锤线只有上影线而无下影线，上影线的长度同样需要大于二倍实体的长度。这样的形态出现在涨势顶部叫做流星线，表现出买方力量的减弱。而出现在跌势里则称作倒锤线，表现为卖方力量的减弱。 5.刺进形态 在下跌过程中，如果出现一根阳线实体深入到之前下跌阴线的一半以上，叫做刺进形态，在下跌过程中出现这样的形态，是买方力量突然增强的表现，但作为判断反转的唯一标准，需要结合其他结束分析方法使用。 6.乌云盖顶 这种形态是由两根蜡烛图组成的，属于顶部反转的形态。第二根阴线蜡烛图的开盘价高于前一天的最高价，但是当天收盘价却跌至前一根上涨蜡烛图的一半以下，就像乌云来临遮住了晴天的太阳。乌云盖顶是一种看跌信号，但是同样需要结合其他技术分析方法使用 7.黄昏星形态 黄昏星形态是由三根蜡烛线组成的。在前两根蜡烛线中，第一根是一根长长的白色实体，后一根是一根星线，最后由一根阴线所形成。黄昏星出现在涨势中的某些位置上，是一种看跌信号，不可单独使用。 8.启明星形态 启明星形态与黄昏星正好相反，由一根下跌的阴线，一根星线和一根阳线所构成。启明星出现在跌势中的某些位置上，是一种看涨信号，需要结合趋势方向与具体位置，不可单独使用。 缺口定义： 指由于行情的大幅度上涨或下跌，致使股价的日线图出现当日成交最低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。 缺口的分类： 普通缺口 突破缺口 持续性缺口 消耗性缺口 1.2.3 缺口的意义 1、普通缺口 这类缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形，矩型等都可能有这类缺口形成。 2、突破缺口 突破缺口是当一个密集的反转或整理型态完成后突破盘局时产生的缺口。当价格以一个很大的缺口跳空远离型态时，这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口，同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈大，表示未来的变动强烈。 突破性缺口 3、持续性缺口 在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆，任何离开型态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。 持续性缺口 4、消耗性缺口 和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快的，大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，价格的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳位下跌）可能发生，此缺口就是消耗性缺口。 通常