[财务管理]企业IPO中关注的财务问题及实务.pdfVIP

企业IPO中关注的财务问题及实务 企业IPO中关注的财务问题及实务 众环会计师事务所李建树 众环会计师事务所李建树 • 一、上市的意义和目的 • 一、上市的意义和目的 • （一）、对拟上市公司 • （一）、对拟上市公司 • 1、募集大量资金，拓展融资渠道 • 1、募集大量资金，拓展融资渠道 • 上市公司信用资质较高，有利于获得银行贷款； • 上市公司信用资质较高，有利于获得银行贷款； • 直接融资与间接融资 • 直接融资与间接融资 • 2、健全企业法人治理结构 • 2、健全企业法人治理结构 • 3、改善财务结构 • 3、改善财务结构 • 4、提高企业在市场上的声望 • 4、提高企业在市场上的声望 • 信息及时披露，市场信誉得以提高； • 信息及时披露，市场信誉得以提高； • 境外上市，提高国际知名度 • 境外上市，提高国际知名度 • （二）、对拟上市公司的股东 • （二）、对拟上市公司的股东 • 1、迅速提升财富价值。 • 1、迅速提升财富价值。 • 价值通过二级市场市值计算 • 价值通过二级市场市值计算 • 2、分散投资风险，并利用资本杠杆控制更 • 2、分散投资风险，并利用资本杠杆控制更 多的资源 多的资源 • 3、构筑良好的退出平台 • 3、构筑良好的退出平台 • 二、上市的条件 • 二、上市的条件 • （一）财务与会计方面的要求： • （一）财务与会计方面的要求： • 1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过 • 1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过 人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前 人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前 后较低者为计算依据； 后较低者为计算依据； • 2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净 • 2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净 额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计 额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计 年度营业收入累计超过人民币3亿元； 年度营业收入累计超过人民币3亿元； • 3、发行前股本总额不少于人民币3000万元； • 3、发行前股本总额不少于人民币3000万元； • 4、最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水 • 4、最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水 面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于 20％； 20％； • 5、最近一期期末不存在未弥补亏损。 • 5、最近一期期末不存在未弥补亏损。 • 6、发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律 • 6、发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律 法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存 法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存 在严重依赖。 在严重依赖。 • 7、发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续 • 7、发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续 经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 • 8、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润 • 8、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润 对关联方或者存在重大不确定性的客户不存在重 对关联方或者存在重大不确定性的客户不存在重 大依赖； 大依赖； • 9、发行人最近1个会计年度的净利润不得主要来 • 9、发行人最近1个会计年度的净利润不得主要来 自合并财务报表范围以外的投资收益； 自合并财务报表范围以外的投资收益； • 10、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特 • 10、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特 许经营权等重要资产或技术的取得或者使用不存 许经营权等重要资产或技术的取得或者使用不存 在重大不利变化的风险； 在重大不利变化的风险； • 11、资产负债率不超过70%。（风险提示） • 11、资产负债率不超过70%。（风险提示） • （二）法人上市主体资格方面的要求 • （二）法人上市主体资格方面的要求 • 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公 • 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公 司 司