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2．管理费用 应收账款的管理费用是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组成部分。应收账款的管理费用主要包括对客户信用情况进行调查的费用、账簿的记录费用、收账费用及其他费用。 3．坏账损失 坏账损失是指企业因应收账款无法收回而遭受的损失。通常情况下，应收账款越多，发生坏账损失的可能性就越大。 二、应收账款管理的目标 如前所述，由赊销形成的应收账款既能扩大企业销售，增加企业收益，又会引起企业成本的增加。因此，应收账款管理的目标就是通过权衡应收账款产生的收益和成本，作出有利于企业的应收账款决策，充分发挥应收账款的功能。 三、应收账款的信用政策 应收账款的信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为了对应收账款进行规划与控制而制定的基本原则和行为规范。 （一）信用标准 信用标准是指企业在向客户提供商业信用时，要求客户必须具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率来表示。 如果企业的信用标准过高，将使许多客户因信用品质达不到所设定的信用标准而被拒之门外；如果企业采取较低的信用标准，虽然有利于企业增加销售收入，但同时也会导致应收账款成本的增加。 【例7-6】某企业目前的信用标准和拟采用的信用标准的相关资料如下表所示，应收账款的机会成本率为10%，产品的变动成本率为60%，试根据资料作出正确的信用标准决策。 项目 目前的信用标准（4%） 拟采用的信用标准（6%） 年赊销额 3 600 4 800 应收账款周转率（次） 12 8 应收账款平均余额 3 600 ÷ 12 = 300 4 800 ÷ 8 = 600 维持赊销业务所需资金 300 × 60% = 180 600 × 60% = 360 坏账损失率 2% 4% 坏账损失 72 192 收账费用 10 18 项目 目前的信用标准（4%） 拟采用的信用标准（6%） 年赊销额 3 600 4 800 变动成本 60% × 3 600 = 2 160 60% × 4 800 = 2 880 信用成本前收益 1 440 1 920 信用成本： ? ? 机会成本 180 × 10% = 18 360 × 10% = 36 坏账损失 72 192 收账费用 10 18 小计 100 246 信用成本后收益 1 340 1 674 【解】根据以上资料，编制信用标准决策计算表。 分析计算可知，采用新的信用标准能为企业带来更多的收益，因此，应将信用标准设为6%。 （二）信用条件 信用条件是指对已经达到信用标准的客户赊销时所提出的付款条件，包括信用期限、现金折扣率和现金折扣期，一般的表示形式如“2/10，n/30”。信用条件对企业的销售收入和应收账款的成本都会产生影响。因此，在选择信用条件时，也要对相应的成本和收益进行比较，以便作出正确的信用条件决策。 表中，在拟采用的信用条件下的应收账款周转率由下面的计算得出： 应收账款周转期 = 10×80%＋50×20% = 18（天） 应收账款周转率 = 360÷18 = 20（次） 项目 目前的信用条件（n/30） 拟采用的信用条件（2/10,n/50） 年赊销额 2 400 3 800 应收账款周转率（次） 12 20 应收账款平均余额 2 400 ÷ 12 = 200 3 800 ÷ 20 = 190 维持赊销业务所需资金 200 × 60% = 120 190 × 60% = 114 坏账损失率 2% 1% 坏账损失 48 38 收账费用 20 8 【例7-7】某企业目前的信用条件和拟采用的信用条件的相关资料如表7-5所示，应收账款的机会成本率为12%，产品的变动成本率为60%。估计改变信用条件后，将会有80%的赊销收入会利用现金折扣，20%的赊销收入在折扣期后、信用期内收回。试根据资料作出正确的信用条件决策。 【解】根据以上资料，编制信用条件决策计算表。 项目 目前的信用条件（n/30） 拟采用的信用条件（2/10,n/50） 年赊销额 2 400 3 800 减：现金折扣 0 3 800 × 80% ×2% = 60.8 变动成本 60% × 2 400 = 1 440 60% × 3 800 = 2 280 信用成本前收益 960 1 459.2 信用成本： ? ? 机会成本 120 × 12% = 14.4 114 × 12% = 13.68 坏账损失 48 38 收账费用 20 8 小计 82.4 59.68 信用成本后收益 877.6 1