财务成本管理综合设计演示课件.pptVIP

五、投资分析决策 1.固定资产投资 公司现有210万剩余现金，准备进行对外投资——固定资产？国债？股票？ 五、投资分析决策 2.国债投资 购买当期发行的国债，到期一次还本付息，不计复利 *注：折现率采用当期五年期整存争取利率贴现 五、投资分析决策 3.股票投资 三只股票可供选择：中煤能源、徐工机械、维维股份 （1）计算股票价值 CAPM模型——确定期望报酬率 股利贴现模型——确定股票价值 Dt为每股股利，这里我们选择的是税前每股股利， r为投资者的期望报酬率， t为持有期间次数 五、投资分析决策 3.股票投资 （2）计算经济增加值（EVA）——新的评价指标 经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率 税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%） 调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程 全面预算 敏感性分析 量本利分析 经营风险分析 2 1 3 六、经营风险分析 六、经营风险分析 1.全面预算 销售预算 现金预算 预计资产负债表 生产预算 直接人工预算 制造费用预算 直接材料预算 产品成本预算 期间费用预算 资本支出预算 一次专门业务预算 预计利润表 六、经营风险分析 1.全面预算 假设条件： a.企业销售全年平均分布，信用期30天，所有销售收入均为赊销收入 b.材料采购全年平均分布，当月付现50%，次月支付余款 c.第一年初应收账款、应付账款、存货均为0 d.人工成本、制造费用（除折旧）、辅助生产成本、销管费用（除折旧、摊销）、借款利息当年全部以现金 支付 e.固定资产在第一年一次购置齐全并投入使用 f.所得税税率25%，不考虑其他税种（所得税当年全部缴清） g.利润分配比例：法定盈余公积10%，任意盈余公积2%，支付股利20%（股利当年全部支付） h.运用销售百分比法确定预计外部筹资额 六、经营风险分析 1.全面预算 （1）销售预算——起点 六、经营风险分析 1.全面预算 （2）生产预算 预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-预计期初存货量 六、经营风险分析 1.全面预算 六、经营风险分析 1.全面预算 （3）期间费用预算 六、经营风险分析 1.全面预算 （4）预计利润表 六、经营风险分析 1.全面预算 （5）资本支出预算 一次专门业务预算 六、经营风险分析 1.全面预算 （6）现金预算表 六、经营风险分析 1.全面预算 （7）预计资产负债表 财务成本管理综合设计 前 言 新旗有限公司（New Flag Limited Company）是一家以生产高技术的两足智能机器人产品为主的企业，拥有领先的研究制造技术和高素质的管理队伍，注重探索和创新，不断提高整体素质，为社会提供实用，新型的高科技产品。 公司产品 娱乐型 教学型 工业型 百变金刚 英雄之剑 漫步英雄 高能智者 救灾英雄 一、成本核算与管理制度设计 四、应收账款管理 三、融资决策 六、经营风险分析 目 录 七、财务预测与分析 二、财务组织、战略与治理设计 五、投资分析决策 成本核算与管理制度设计 一、成本核算与管理制度设计 产品成本核算方法选择 废品损失的核算 领料单、限额领料单设计 1 2 3 产品成本明细账 4 一、成本核算与管理制度设计 1. 2. 3. 代数分配法 辅助生产费用分配 生产工时比例法 制造费用分配 品种法 产品成本计算方法 大批量、单步骤 1.产品成本核算方法选择 一、成本核算与管理制度设计 由于产品性质、工艺技术、工艺流程以及管理水平不同，生产损失发生的频繁程度、数额大小、对产品制造成本的影响程度就可能不一样。若不单独核算生产损失，就无法反映由于生产废品而给企业带来多大的损失，同时也不利于企业进行成本分析和成本考核。 2.废品损失的核算——单独核算 一、成本核算与管理制度设计 3.一般领料单设计 一、成本核算与管理制度设计 3.限额领料单设计 一、成本核算与管理制度设计 直接材料 直接人工 辅助费用 制造费用 生产成本 单位产品成本 结转不可修复废品成本 减：回收材料 4.产品成本核算——品种法 一、成本核算与管理制度设计 （1）直接材料=单位产品直接材料*产量 4.产品成本核算——品种法 一、成本核算与管理制度设计 （5）结转废品损失 废品成本=直接材料+直接人工+辅助费用+制造费用-回收残值 4.产品成本核算——品种法 一、成本核算与管理制度设计 （6）产品成本明细账 各产品的总成本=直接材料+直接人工+辅助费用+制造费用