中小板上市公司财务绩效评价研究[文献综述].docVIP

毕业论文（设计）文献综述 题 目：　　　　中小板上市公司财务绩效评价研究 一、前言部分 绩效评价是对企业生产经营活动的总结，是一个价值概念，涵盖企业财务指标、资产经营状况、偿债能力和发展能力等多个方面，是现代企业管理的一种重要工具和手段。上市公司绩效评价在引导投资者理性投资，协助市场管理者加强监督，督促上市公司加强内部管理等方面的作用尤为突出。 当前中小企业在国民经济发展中有着举足轻重的地位，是经济增长的重要推动力量，而中小板上市公司作为中小企业中成长性，管理水平较高的群体更是影响经济发展的重要因素。但现有的企业财务业绩评价指标体系主要是针对大中型企业设定的，专门为中小企业量身裁定的指标体系还不完善，为此本文将经过认真对比分析，研究中小板上市公司及其绩效评价对中国整体的企业集群发展有重要的实践指导意义。 传统的上市公司绩效评价指标，如净利润、资产收益率（ROA）和股东权益收益率（ROE）都直接来源于会计报表，由会计报表的若干项目按照一定的逻辑组合而成，反映的都是单一会计期间经营的某方面状况，它们都时为适应某一阶段管理侧重点的需要被设计出来的，缺少坚实的理论根基，同时也无法回答企业如果要实现长盛不衰，最本质的要求是什么？如何用评价指标反映这种本质要求的满足程度？我们需要寻找既要和企业价值存在联系，能够说明价值来源，同时又能对期间经营质量作出判断、对经营活动提供支持的指标，本文将通过运用经济附加值（EVA）和数据包括分析（DEA）对中小板上市公司绩效评价进行研究，以期达到上述目标。 二、主体部分 （一）国外对于绩效评价的理论方法研究成果 1、国外对绩效评价的相关定义 绩效评估是人力资源管理中对员工工作行为的测量过程，即用过去制定的标准来比较工作绩效的记录以及将绩效评估结果反馈给员工的过程。主要涉及企业员工的工作能力、工作态度、工作成绩等方面。这个过程可起到检查及控制的作用，国内外学者关于绩效评价的概念总结如下。Murphy（1994）给绩效下的定义是绩效是与一个人在其工作中的组织或单元的目标有关的一组行为。Schneier（1986）认为绩效管理系统应该是一个完整的周期，包括衡量和标准、达成契约、规划、监督、帮助。综上所述，绩效管理是以完整的系统，与诸多要素相互联系EVA 是基于产生税后营业收入所需资产投资和机会成本的业绩财务评价理论，它结束了多种目标的混乱状况此后，无数的关于EVA的介绍和探讨的文章便出现在个两位媒体上。这家公司以EVA管理实施为内容的咨询服务也获得了空前成功。 （2）平衡记分卡 孟宪海在《绩效评价与绩效改进》中提出：1992 年，哈佛商学院教授Robert Kaplan 和David Norton 带领下的研究小组在“衡量未来组织的业绩”的研究课题中，提出了平衡记分卡（或综合记分卡）。它是一种与企业长远目标紧密联系、体现企业成功关键因素的财务指标和非财务指标所组成的业绩评价系统，其业绩评价体系包括财务、客户、内部经营过程、学习与成长四个方面的内容。之所以称之为平衡记分卡，是因为它所包含的业绩衡量指标兼顾了影响业绩的长期与短期、财务与非财务、外部与内部等多个方面的因素。 （3）业绩金字塔 靳磊在《企业业绩评价体系研究》提出了Kelvin Cross 和Richard Lynch 把企业总体战略评价体系与财务信息系统结合起来，提出了业绩金字塔。在业绩金字塔中，公司总体战略位于高层，并向企业逐级传递到基层。有了战略目标，作业中心就可建立合作经营效率指标，以满足战略目标要求，再反馈给企业高层，并为公司决策者制定未来战略服务[能够多角度地为企业提供信息，综合地反映企业的业绩。 （4）1．建国——《企业财务通则》出台前的业绩评价 万莹仙在《 企业业绩评价的国内外文献综》提出：中国企业业绩评价最初是国家为了加强国有企业的管理与控制，保证其实现政府目标而采取的一种计划管理措施，并非为增强企业的诚信和提高资源配置的需要而产生。1972年制订了工业企业包括品种、产量、质量、消耗、劳动生产率、成本和利润等7项经济技术指标的业绩评价体系。这套业绩评价体系没有考虑产品的销售等情况，而是主要考核计划的执行情况。 2．《企业财务通则》试行——《企业经济效益评价指标体系(试行)》出台前的业绩评价 万莹仙还指出了这一阶段的业绩评价体系以《企业财务通则》规定的8个业绩评价指标为体现，包括：资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率。这些指标分别从企业的偿债能力、营运能力以及获利能力等方面对企业业绩进行综合评价。 3．《企业经济效益评价指标体系(试行)》：《国有资本金效绩评价指标体系》出台前的业绩评价 唐跃兰在《我国上市公司绩效评价研究》提出，1999年6月财