PPP项目的实施、风险识别及分担机制.ppt

2014年5月15日，国家发改委正式发出《基础设施和特许经营法》征求意见稿。 PPP项目主要监管方式 法规监管 协议监管 行业监管 环保、工商、税务、质监、安监等各部门依法履行其对特许经营项目的监管职责。 PPP合同的缔约方，依据合同约定，对PPP项目实施监管 第三单元 PPP项目风险分担机制 风险分担 风险分担概述 风险分担原则 PPP项目风险 风险分担框架 风险分担概述 将复杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配，可以有效降低项目总体风险程度，确保项目成功实施。 风险分担包括分别承担（等同于风险分配）和共同承担（涉及双方分摊比例）。 PPP项目风险识别 不可抗力 自然灾害，如台风、洪水、地震等； 政府行为，如征收、征用； 社会异常事件，如罢工、骚乱。 PPP项目风险识别 国家层级 政府干预 政府信用 公众反对 税收调整 决策、审批延误 环保风险 法律变更 PPP项目风险识别 市场层级 利率风险 外汇风险 通货膨胀 融资风险 项目唯一性 市场需求变化 第三方延误/违约 PPP项目风险识别 项目层级 土地获取风险 完工风险 供应风险 技术风险 运营成本超支 工程变更 收费变更 费用支付风险 项目移交风险 私营投资者变动 招标竞争不充分 项目测算不当 经营者能力不足 财务监管不力 配套基础设施 合同文本不完善 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 1 政府干预 项目效率降低 私营投资者 2 政府信用 支付延误甚至终止 私营投资者 3 公众反对 工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导致项目终止 私营投资者 4 税收调整 改变项目税收条件 私营投资者/地方政府 5 决策、审批延误 项目周期过长，增加项目前期成本 私营投资者 6 环保风险 设计变更，投资或运营费增加 私营投资者 7 法律变更 可能引起项目投资或成本增加 私营投资者/地方政府 各类风险因素的后果和影响（一） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 8 利率风险 融资成本增加 私营投资者 9 外汇风险 货币兑换成本增加或者禁止兑换 私营投资者 10 通货膨胀 成本增加 私营投资者 11 融资风险 融资成本增加，甚至融资失败 私营投资者 12 项目唯一性 市场竞争激烈，导致项目收入减少 私营投资者 13 市场需求变化 项目收入减少或增加 私营投资者 14 第三方延误/违约 工期延误，也可能引起成本增加 私营投资者 各类风险因素的后果和影响（二） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 15 土地获取风险 前期成本增加、开工延误 私营投资者 16 完工风险 建设成本增加、工期延误 私营投资者 17 供应风险 工期延误，或影响项目运行 私营投资者 18 技术风险 技术改进成本增加、运营中断 私营投资者 19 运营成本超支 运营成本增加 私营投资者 20 工程变更 建设成本增加，有可能导致工期延误 私营投资者 21 收费变更 对项目收费增加，项目成本增加 私营投资者 22 费用支付风险 政府或用户不按时全额支付费用 私营投资者 各类风险因素的后果和影响（三） 序号 风险 因素 风险后果 影响对象 23 项目移交风险 项目设施维护不周，移交后影响使用 地方政府 24 私营投资者变动 影响项目稳定性 私营投资者/地方政府 25 招标竞争不充分 中标价格不合理 地方政府/公众 26 项目测算不当 项目收入低于预期，严重影响项目公司生存 私营投资者 27 经营者能力不足 运营建设、运营达不到预期效果 地方政府/公众 28 财务监管不力 项目财务状况恶化 地方政府/银行 29 配套基础设施风险 工期延误，影响项目运营 私营投资者 30 合同文本不完善 合同改造出现纠纷 私营投资者/地方政府 各类风险因素的后果和影响（四） 风险分担原则 序号 风险因素 承担方 合同组织建议 1 政府干预 政府 在协议中明确政府监管内容和方法，除规定内容外，不得干预PPP公司事务 2 政府信用 政府 协议中要求政府进行相应声明和承诺 3 公众反对 共担 当风险事件出现时，项目公司负责解释，政府方负责协调。如果因项目公司运营不当引起，项目公司应尽快纠正；如因项目规划原因，项目公司可申请赔偿；如因不可抗力原因，双方共同承担损失。 4 税收调整 政府 私营部门可要求政府部门尽量提供法律许可内的税收优惠。如因税收政策调整，可申请相应补偿。 风险分担建议（一） 序号 风险因素 承担方 合同组织建议 5 决策、审批延误 共担 尽量列明审批事项和公私各方应尽的职责 6 环保风险 共担 协议中要求项目建设、运营中应遵守环保法规规定；因环保问题所产生的损失、费用等，根据归责原则，由过错方承担。 7 法律变更 政府 因法律变更导致对项目的建设或运营要求增加