分级基金从入门到的精通.pptVIP

A份额 鹏华资源基础份额份额净值 鹏华资源A份额净值 鹏华资源B 份额净值 基金资产净值 基金份额总数 1 + 6%* X t N 2 X 基础份额净值 — A份额净值 净值是怎么计算的？ 备注：N为当年实际天数； t=min{自年初至T日，自基金合同生效日至T日，自最近一次会计年度内份额折算日至T日 }。计算详细步骤可参考本基金招募说明书。*鹏华资源分级A份额的年基准收益为一年期存款基准利率（税后）＋3％，2012年7月6日，央行一年期定期存款基准利率为3%。假定鹏鹏持有当月天数为30天，当年的天数为365天。 特别提示：A份额净值和B份额净值都是虚拟参考净值，场内根据市价交易，存在折溢价风险。 假设一个月后，鹏华资源中证A股资源产业基金净值为1.05。 问：鹏鹏持有的鹏华资源A的净值多少？华华持有的鹏华资源B净值是多少？ 答： 鹏华资源A的净值=1+0.06X30/365=1.005元 鹏华资源B的净值=2X1.05-1.005=1.095元 首先计算鹏华资源基础份额净值（根据基金总资产净值和基金份额总数），然后计算鹏华资源A份额净值（根据A份额的约定年收益率），再计算鹏华资源B份额净值（根据鹏华资源总资产净值扣除A份额的资产净值）。 如何配对转换？ 假设鹏鹏有10万份场外鹏华资源基础份额，华华有10万份鹏华资源B。 答：1、转托管：将场外的10万份鹏华资源份额转为场内10万份鹏华资源份额。 2、申请配对转换：将场内10万份鹏华资源拆分成5万份鹏华资源A和5万份鹏华资源B。 3、卖掉鹏华资源B：将手中的5万份鹏华资源B卖掉，保留持有5万份鹏华资源A。 鹏华中证A股资源产业基金具有份额配对转换机制，创造了套利的机会。基金份额的配对转换有分拆和合并两种转换行为。 答：1、场内申购鹏华资源：申购10万份鹏华资源 2、申请配对转换：将10万份鹏华资源换成5万份鹏华资源A和5万份鹏华资源B. 3、卖掉5万份鹏华资源A，最终获得5万份鹏华资源 B。 问：华华想再买些鹏华资源B，除了在二级市场买入，还可以怎么办？ 1份 鹏华资源A 1份 鹏华资源B 2份 鹏华资源 2份 鹏华资源 1份 鹏华资源A 1份 鹏华资源B 合并 拆分 问:鹏鹏想将场外份额转换为鹏华资源A份额，该如何操作呢？ 如何转托管？ 开立证券账户 提交转出申请 查询并分拆 卖出 T-n日 T+2日 T+4日 T+5日 假设鹏鹏有10万份场外的鹏华资源基础份额，鹏如何将场外的10万份鹏华资源转为鹏华资源A？ 1、券商营业部开立证券账户，并获得该营业部的深圳席位代码。 2、3月1日，鹏鹏携带身份证，在代销机构（如银行网点）提交跨系统转托管申请。 3、3月3日，鹏鹏可以在证券营业部查询转托管，并申请拆分。拆分为5万份鹏华资源A和5万份鹏华资源B。 4、3月4日，鹏鹏可以在二级市场上卖出5万份鹏华资源B，最终留下5万份鹏华资源A。 场外转场内转托管流程图 确认基金账户 提交转出申请 申请赎回 T-n日 T日 T+2日 场内转场外转托管流程图 假设华华有5万份鹏华资源B，如何将场内的5万份鹏华资源B类份额转为场外的鹏华资源基础份额？ 1、确认已经在银行开立基金账户。 2、3月1日，华华购买5万份鹏华资源A。 3、3月2日， 华华申请将手中的鹏华资源A和B份额合并为10万份鹏华资源基础份额。 4、3月4日，华华申请将场内鹏华资源转托管到场外。 5、3月6日，华华到开户的银行网点查询。 备注：“查询并分拆”并非意味着转入场内的份额一定会分拆，是否分拆根据个人需要。场外基础份额转到场内，可以仍然以基础份额的形式存在。 查询：均是到转入的营业部进行查询，如场外转场内，需要到证券营业部查询。 场外申购基金 T日 场内申购基金 查询确认 T+4日 T+5日 每年定期折算 A类净值折算成1 折算后基础份额净值变小 折算后基础份额变多 A类净值超过1的部分折算成基础份额 A类份额不变 B类份额净值不变 分级基金如何定期折算？ B类份额不变 定期折算前后A、B份额保持1:1比例 假设鹏鹏有5万份鹏华资源A，华华有5万份鹏华资源B，并且各自持有到年底，第二年年初进行定期折算。 定期折算前后，三类份额净值变化 每年年初，鹏华中证A股资源指数分级基金会进行一次“定期折算”，折算对象是鹏华资源A份额，折算后鹏华资源A的净值归1，净值超出1元的部分折算为基础份额，相应的鹏华资源基础份额的净值也将变化，份额也将增加。 三类份额 折算前净值 折算后净值 鹏华资源A 1.060元 1.00元 鹏华资源B 1.135元 1.135元 鹏华资源基础份额 1.0