[经管营销]券商资产管理业务介绍XX银行-20110728文档.pptVIP

专项资产管理业务介绍 企业资产证券化定义：证券公司以专项计划为特殊目的载体，以计划管理人身份面向投资者发行资产支持受益凭证，按照约定用受托资金购买原始权益人能够产生稳定现金流的基础资产，将该基础资产的收益分配给受益凭证持有人。 法律依据：《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》 业务开展情况：2005年8月推出第一个试点项目，总共试点9个项目。参与试点的9家企业分别属于电信、电力和基础设施等行业，累计融资262.85亿元。 例子：XX收益计划。 专项资产管理业务介绍 证券公司资产管理业务的定位 法律定位： （1）2005年修订的《证券法》第125条： 经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：（一）证券经纪；（二）证券投资咨询；（三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（四）证券承销与保荐；（五）证券自营；（六）证券资产管理；（七）其他证券业务。 （2）2008年颁布的《证券公司监督管理条例》第45条第1款：证券公司可以依照《证券法》和本条例的规定，从事接受客户的委托、使用客户资产进行投资的证券资产管理业务。 业务定位：绝不是又一个公募基金行业，而是全价值链条的财富管理服务提供者 证券公司资产管理业务的优势 强大的销售渠道：证券公司经纪业务网点及上千营销人员将构成券商资产管理业务强大的销售渠道优势，这一点是公募基金不能比拟的。 全业务链条的支持：依托公司并购、承销、私募股权、经纪、研究、融资融券、股指期货等全业务链条，可以为客户提供丰富的产品，满足不同客户的多元化需求。 庞大的客户群体：上百万的客户群体，如能得以充分挖掘，将会使券商资产管理业务迅速壮大。 深厚的投资研究实力：证券公司有一大群研究员提供买方和买房的研究服务，投资银行对企业价值的深度挖掘，都将提升券商资产管理对资本市场投资标的的认识。 专业化的产品设计队伍：券商资产管理部、衍生产品部门都有一批专业化的产品设计人员，针对客户需求设计产品 证券公司资产管理业务存在的问题 政策约束、限制 业务定位、发展路径不清晰 投资业绩不佳 产品链条单薄 谢 谢！ 证券公司资产管理业务介绍 撰稿人： 二〇一一年八月 目 录 第一章 理财市场简要概况 第二章 证券公司资产管理业务分析 第三章 广发证券资产管理产品简介 第一章 理财市场简要概况 2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币，较2009年末同比增加约19% 2010年，可投资资产1千万人民币以上的中国高净值人士数量达到50万人，人均持有可投资资产约3千万人民币，共持有可投资资产15万亿人民币； 预计2011年，中国高净值人群数量将达到59万人，高净值人群持有的可投资资产规模将达到18万亿人民币。 中国财富市场状况 券商资产管理 定向资产管理 集合资产管理 大集合 小集合 非限定性 限定性 基金业务 公募基金 专户理财 一对多 一对一 信托业务 单一信托 集合 信托 贷款 股权 各种收益权 证券投资 银行理财 理财顾问服务 综合理财服务 保证收益理财产品 非保证收益理财产品 保本浮动 收益 非保本浮动收益 理财市场 理财市场的格局 2011年上半年，公募基金共发行109只产品，其中，股票型基金51只、债券型基金23只、QDII基金13只、保本型基金11只。募集规模达1679亿元,产品发行数量同比2010上半年的67只增长38％，发行规模较2010年上半年的1118亿元同比增长50%。截至2011年6月30日，公募基金整体资产净值为23444.6亿，同比增长12%。 公募基金的产品结构：随着低风险产品、分级产品的兴起和发展，公募基金产品逐步形成股票型、混合型、债券（分级）、指数型、保本型等多元化产品体系。 注：混合基金包括：偏债混合、平衡混和、偏股混合型基金，数据来源：WIND资讯 公募基金发展状况 2007年，公募基金净值规模3.3万亿，产品数量346只； 2010年末，公募基金净值规模2.5万亿，产品数量704只； 2011年上半年，产品数量增加141只，而净值规模却水约1500亿元； 公募基金产品数量不断增加，而规模却不断缩水，除了市场因素外，根本原因是基金投资业绩不理想导致投资者信任危机的结果。 公募基金发展状况 数据来源：wind资讯 阳光私募发展状况 2011年上半年，以信托为主体的阳光私募产品成立430只，募集规模117亿，发行数量同比增长48%，但规模同比下跌22%，单只产品平均募集规模2700万元。随着私募公司的扩容，私募产品单只产品发行的平均募集规模呈下降趋势。 截至2011年7月15日，共47家信托公司管理约1786只阳光私募产品，总规模约585亿元。其中中国对外经济贸易信托发行规模位列第一，市场占有率达14%。 阳光私募