[管理学]第二章 财务报表分析.pptVIP

第二章 财务报表分析 第一节 财务分析与方法 第二节 财务效率分析 第三节 现金流量表分析 学习目标 ★ 熟悉公司经营战略分析的基本框架和方法 ★ 熟悉会计分析目的与步骤 ★ 熟悉趋势分析、结构百分比分析和财务比率分析的基本方法 ★ 掌握四种能力分析的内涵与主要分析指标 ★ 理解现金流量表与利润表的关系 ★ 掌握现金流量比率分析的涵义与分析指标 第一节 财务报表分析与方法 一、基本财务报表信息含量 二、财务报表分析的方法 一、基本财务报表信息含量 财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。 （一）基本财务报表 1.资产负债表 ▲ 资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。 ▲ 编制依据：资产 = 负债 + 所有者权益 ▲ 作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况； 分析公司的资本来源及其构成比例； 预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性。 2. 利润表 ▲ 总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营成果的动态报表。 ▲ 编制依据：收入 － 费用 = 利润 ▲ 作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果； 分析公司的发展趋势和盈利能力； 考核公司 管理人员的经营业绩。 3.现金流量表 ▲现金流量表是反映公司在一定会计期间内现金的流入量、流出量以及净流量的动态报表。 ▲ 编制依据：现金流入量—现金流出量＝现金净流量 ▲ 作用：分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向； 反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、所有者权益变动对现金的影响； 从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。 4. 股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。 （二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明；资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明；重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。 (三）财务情况说明书 财务情况说明书基本内容： 公司生产经营的基本情况； 利润实现和分配情况； 资本增减和周转情况； 对公司财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项等。 二、财务报表分析的方法 （一）比较分析(comparative analysis) ◆又称横向分析(horizontal analysis)，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。 ◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。 （二）结构百分比分析 ◆又称纵向分析(vertical analysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。 ◆ 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义。 ◆ 便于不同规模的公司之间进行可比。 （三）趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） ◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100% ◆ 揭示各期间财务状况的发展趋势。 （四） 财务比率分析 ◆ 利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。 ◆ 揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。 第二节 财务效率分析 一、偿债能力比率分析 二、获利能力比率分析 三、营运能力比率分析 四、市况测定比率 从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。 一、偿债能力分析 ◇ 主要用于评价公司按时履行其财务义务的能力 ◇ 反映偿债能力的指标