[经济学]第七讲_基金概述.pdfVIP

理财产品设计与开发 基金概述 主讲人： 袁鲲 目录 基金概述 中国基金业的现状 市场数据 GuangDong University of Business Studies 2 基金的定义 • 通过信托、契约和公司的形式、通过发行基金 证券或份额将社会闲散资金募集起来，形成一 定规模的信托财产，交由专门机构按照投资组 合的原理进行证券投资、按照出资比例分享投 资收益的一种投资工具。 GuangDong University of Business Studies 3 证券投资基金的称谓 • 美国 – 共同基金 – 投资公司 • 英国、中国香港 – 单位信托基金 – 集合投资计划 • 日本、韩国、中国台湾 – 证券投资信托基金 • 中国大陆 – 证券投资基金 GuangDong University of Business Studies 4 证券投资基金的法律结构 • 证券投资基金法第二条 – 在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投 资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人 托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券 投资活动，适用本法 • 第五条 – 基金合同应当约定基金运作方式。基金运作方式可以采用封 闭式、开放式或者其他方式 GuangDong University of Business Studies 5 基金当事人关系图 基金管理人 投资者A 证券A 投资者B 基金财产 证券B 投资者C 证券C 基金托管人 GuangDong University of Business Studies 6 基金管理公司投资研究及风控管理体系 风险控制系统 监察稽核部 基金运作 交易室 投资决策委员会 基金经理 策略分析师 股票研究员 债券研究员 数量分析师 GuangDong University of Business Studies 7 投资基金的意义 • 小散户变身为机构投资者 • 专家理财 • 风险分散 • 共担风险 • 信息透明 • 资金安全 GuangDong University of Business Studies 8 证券投资基金的立法体系 • 法律 – 中国证券法 – 中国证券投资基金法