医药化学医药中间体及原料药.PPT

* * * * * 战略布局已定 业绩拐点初显 ——天马精化非公开发行A股股票路演推介 保荐人（主承销商） 2013年5月 AKD及造纸化学品 光气及光气化衍生品 医药中间体 原料药 业务扩张完成行业地位巩固 资源控制完成产业空间打开 产品层次明确满足客户需求 升级改造完成产业延伸获批 产能利用率与产值规模快速提高 经营规模与业绩规模稳步提升 盈利渠道与获利能力快速增强 生产效率与盈利空间快速恢复 投资亮点概览 全 称：苏州天马精细化学品股份有限公司 简 称：天马精化 代 码：SZ002453 成立时间：1999年01月13日 股改时间：2007年12月28日 上市时间：2010年07月20日 控股股东：苏州天马医药集团有限公司 实际控制人：徐仁华 内部董事：徐仁华、徐敏、郁其平、任海峰以及一位外部董事、三位独立董事 高级管理人员：任海峰(总经理)、陆炜(董秘、副总)、谢宏(副总)、熊四华(财务负责人) 公司基本情况 公司基本情况 类别 天马精化 （母公司） 天禾化学品 山东天安 南通纳百园 天立原料药【注】 注册资本 24,000万元 3,000万元 5,800万元 4,000万元 4,500万元 控股比例 - 100% 81.43% 100% 100% 生产地址 苏州 苏州 山东 南通 苏州 经营范围 原料药 医药中间体 造纸化学品 光气及光气化衍生品 AKD 医药中间体 AKD 原料药 2012年销售收入 68,198万元 20,399万元 14,985万元 13,792万元 11,125万元 2012年净利润 3,957万元 1,890万元 1,100万元 1,025万元 644万元 注：天立原料药成立于2013年4月25日，继承了原苏州天马医药集团天吉生物制药有限公司原料药的全部业务。表中所列其2012年盈收数据为天吉生物制药的原料药业务盈收。天马精化2013年5月已公告收购天立原料药100%股权。 一个基地两大业务 三个基地四大业务 苏州 原料药 造纸化学品 南通 医药中间体 AKD 山东 光气及 光气化衍生品 AKD 2010年7月20日，天马精化A股股票在深圳证券交易所挂牌上市。 近三年，公司做了些什么？发展如何？ 30%以上 30%以上 销售收入43,153万元 净利润4,699万元 2009年 2013年 销售收入67,839万元 净利润5,765万元 2010年 销售收入87,387万元 净利润7,739万元 2011年 销售收入104,402万元 净利润7,497万元 2012年 上市以前，一家拟上市民营精细化工企业 上市初期，在苏州经营造纸化学品及医药中间体业务（一个基地两大业务） 通过资本运作，在苏州、南通、山东初步形成经营造纸化学品、医药中间体、原料药、光气及光气化衍生品业务 借助再融资与原料药收购，依托技术优势、资源优势、客户优势，促进三个基地四大业务的整体效益提升 资源吸引客户客户提升技术技术发挥资源 资源优势 客户优势 技术优势 光气 氰化钠 FDA 发明专利 服务团队 中试放大 技术积累 GMPFDA …… …… SOP文件 核心驱动要素 构建产业布局 核心驱动要素 AKD及 造纸化学品 光气及 光气化衍生品 医药中间体 原料药 优势关联 资源优势 光气产能足以稳定保障核心产品AKD的主要原料供应 强大的研发与技术团队 5万吨/年的光气产能，未来满足新品（医化、农化、特殊化学品等）的需求 氰化钠生产许可、光气生产许可 多年化学合成工艺的技术积累，近百种产品SOP文件及生产经验 服务从新药临床试验到新品上市初期的医药中间体（特殊化学品）定制生产需求，转而为未来规模生产做好产品储备 原有医药中间体产品、天吉生物原料药产品的品种优势 未来报批产品的储备优势 多种资源（如光气、氰化钠等）、多种技术（如氢化反应、氧化反应等）能发挥联动优势 核心驱动要素 构建产业布局 核心驱动要素 AKD及 造纸化学品 光气及 光气化衍生品 医药中间体 原料药 优势关联 客户优势 国内大型造纸企业（上市公司、合资企业、外资企业）均是公司客户 依托原有医药中间体客户优势，开拓其在光气类产品的业务合作 拜耳、罗氏、SK等全球知名化学公司、医药公司 依托原有医药中间体客户的产业转移需求，开发新品种 挖掘天吉生物原料药客户的需求潜力 客户业务高度整合，对医化、农化、特殊化学品能形成集中需求 核心驱动要素 构建产业布局 核心驱动要素 AKD及 造纸化学品 光气及 光气化衍生品 医药中间体 原料药 优势关联 技术优势 AKD及纳米硅溶胶等多项专利发明 销售技术服务团队 新产品新工艺的研发能力 新近实施完成2万吨/年光气改造 多年化学合成工艺的技术积累 与研发团