2012年公司治理结构.docVIP

公 司 治 理 讲课稿 桑士东 律师 二〇一二年三月 目录 第一章 公司治理概述 1 第二章 公司治理的规范 14 第三章 公司股东 17 第四章 公司的决策机构—股东大会 23 第六章 公司执行机构—经理及其他高级管理人员 66 第七章 公司的监督机构—监事会 71 第八章 公司职工与工会 77 第九章 共产党组织 79 第十章 我国公司治理的现状与完善建议 80 结 语 85  第一章 公司治理概述 一、公司 （一）“公司”一词的由来 “公司”这一术语是外来语，非中国本土语言。英文表达方式为corporation或company。有学者考证，在“大清法规大全”中，较早使用“公司”一词的是，光绪帝在1875年对商部奏折的批复，“各省将军、督抚，于商部拟设各项公司”，会同筹划，悉心经理。1904年，清朝《公司律》颁行，“公司”一词从此正式成为法律用语。 （二）何为公司 其学术定义是，依法设立的营利性社团法人。其性质如下： 1.人格性：公司是法律上的“人”，公司有自己的名称、财产、组织机构，能独立地从事交易和承担民事责任，在前述各方面与其股东相独立。 2.社团性：传统上公司需由两个以上的主体设立，公司的股东为多数。现代公司法，允许一人公司的存在成为一种趋势，但并不影响公司的社团性的特征。 3.营利性：公司的目标在于股东利益的最大化。现代公司法要求公司在考虑利润最大化目标时，要兼顾利益相关者（stakehoolder/other constituencies）的利益,即公司也要承担一定的社会责任。 （三）公司的特征 公司作为企业的一种组织形式，自其产生以来取得了巨大的成功。在全世界范围内，它都是组织大型的标准法律形式。公司的成功来自于其自身的特征： 1.集中管理（centralized management）：现代企业所有权与经营权分离，导致了企业的集中管理。形成了一种民主经济的模式： 股东：最高决策权，但这种权力是间接的，排除其直接参与或者间接干预企业经营管理的可能性； 董事会：独立负责企业的经营管理事务，对公司或者股东整体负责，但不是对单个的股东负责； 监事会：负责对管理层进行监督。 2.股东有限责任（limited liability for its owner） 公司与股东之间人格分开，股东以其所投资本为限对公司承担责任，无须对公司债务承担责任。降低了股东的风险。 3．股权自由转让（free transferability） 其意义有三：为股东提供了退出机制；有利于提高公司的管理水平；能够最大限度地反映财产价值。 4.永久存在(perpetual existence) 公司不会因其成员的退出而解散，具有永久存在的可能性。 （四）我国公司法上的分类 1.有限责任公司：股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任。具有人合兼资合的性质。 2．一人有限责任公司：只有一个股东（自然人或者法人）的有限责任公司，是特殊的有限责任公司。 3.国有独资公司：国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司，是特殊的一人有限责任公司。 4.股份公司：资本划分为等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任。具有资合的性质 5.上市公司：其股票在证券交易所上市的股份公司，是特殊的股份公司，公众公司。具有开放性、公众性。 二、 公司治理的概念 公司治理 (corporate governance)，也称公司治理结构，是指与公司产权结构相适应，连接并规范股东（大）会、董事会、高级管理人员、监事会相互之间的权力、利益、责任关系的制度安排。 三、建立公司治理结构的必要性 企业的组织形式有个人独资企业、合伙制企业、公司制企业等。在个人独资企业、合伙制企业中，所有者和经营者成为一体，利益相对具有一致性，关系较为简单，治理结构也较为简单。虽然如此，其治理结构仍然有相应的规定。如在我国，个人独资企业有《个人独资企业法》、合伙企业有《合伙企业法》。 而公司制的企业，所有权与经营权分离，所有者与经营者之间、经营者不同的利益集团之间关系复杂，而且公司还要处理与众多利益相关者之间的关系，诸如与职工、社区、供货商、消费者、债权人之间的关系。只有建立良好的公司治理结构才能较好地处理不同利益主体之间的关系，保证公司的高效运转。 公司治理要解决的问题就是在所有权和经营权相分离的情况下，如何设置一个最优化的激励约束机制，来协调股东和其他利益相关者的关系狭义的公司治理，即通过一种制度安排，来合理地配置所有者与经营者之间的权利与关系。公司治理的目标是保证股东利益的最大化，防止经营者对所有者利益的背离。其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会及管理