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公允价值计量对企业利润影响的实证研究文献综述 前言 2006年我国财政部发布了新会计准则体系,新准则以提高会计信息质量,向投资者和其他会计信息使用者提供决策有用会计信息为目的,引入了公允价值计量属性。本文对前人在公允价值计量对企业利润影响方面的相关研究进行归纳和总结，经过分析和说明，全面的总结了前人对公允价值计量（主要包括：金融工具确认计量、投资性房地产、非货币性资产交易、债务重组和企业合并等方面）对企业产生具体影响的各种观点。对公允价值计量对企业利润的有利影响，以及企业采用公允价值计量后可能出现的问题和对策进行综述。 一、公允价值计量内涵研究 钟子英(2007)的研究中提到：国际会计准则32条和39条中对公允价值的定义为:公允价值是指在公平交易中, 熟悉情况的自愿当事人进行资产交换或负债清偿的金额。FASB (美国财务会计准则委员会)这样定义公允价值：在计量日, 市场参与者之间的有序交易中, 出售资产收到的或转让负债支付的价格。这些定义都反映了公允价值的特点：公允价值是缺少真实交易下的一种估计价格；公允价值的最本质最根本的要求就是它的计量必须是公允的。 任心(2010)在公允价值计量属性选用对企业经营成果的影响研究中，阐述了公允价值的本质及其含义：首先，公允价值确认的前提条件是在公平交易过程中、信息是对称的、双方是自愿的；其次，会计计量的两大基本属性是成本与价值，公允价值是价值计量不是成本计量，另外，在基础确认时的成本与公允价值是几乎相等的，初始确认后，资产或负债的价值会随着利率、汇率等因素的变化而变化。总之，公允价值是一种动态计价过程。最后，公允价值的实质是一种基于市场信息对资产或负债价值的评价，是市场对资产或负债价值的认定。 王志伟(2010)研究认为公允价值是面向市场、以假想交易为对象的一种估计价格，公允价值自身的特点使得公允价值的表现方式存在三个层次：第一，活跃市场上相同资产或负债的报价；第二，不存在活跃市场时，参照熟悉情况并且自愿交易的各方最近进行市场交易中使用的价格或者参照相同实质的其他资产或负债的价格；第三，当不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的时候，采取估值技术等确定资产或负债的价格。 段素从(2009)的研究中从公允价值的概念出发比较了公允价值计量模式与历史成本计量模式，阐述了公允价值计量的内涵：公允价值最大的特征就是取自公平交易的市场, 是参与市场交易双方充分考虑了市场信息后所达成的共识,而这种共识的市场交易价格即为公允价值。 二、公允价值计量对企业利润影响研究 1、公允价值计量对企业利润的总体影响主要研究成果有： 赵选民和缑智君(2010)研究认为，在我国现时的环境下，通过采用公允价值计量来进行虚增利润的现象还是存在的，公允价值的合理应用受到了制约。 梁海林(2009)对公允价值的应用对企业利润影响进行了思考和深入的研究，其认为公允价值计量对利润的影响体现在两个方面：应用公允价值计量可能会增加利润；对企业利润影响不确定性，有时会导致利润上升有时会下降。公允价值在具体准则中的应用可能会产生损益?从而对上市公司的利润产生影响?但是上市公司的经营者有可能会为了达到某种目的而利用公允价值进行操纵利润?这种操纵利润的不轨行为是可以限制的。 崔子阳(2009)对公允价值计量对企业利润影响进行了分析，认为公允价值计量对上市公司利润的影响的具体表现为：公允价值可能导致公司资产虚增减；公允价值可能会创造新的盈余管理蓄水池。并对公允价值对企业利润影响的原因进行分析 ：公允价值可靠性原因；可操作性原因；道德性原因。 陈鹏飞(2009)也对公允价值计量对上市公司企业利润影响进行了研究和总结，但是他的研究方向比较的独特，着重说了公允价值对企业利润影响的动机：规避市场管制的动机；避税的动机；防止政策应用出错的动机。 2、金融工具采用公允价值计量对利润影响 新会计准则规定，衍生金融工具一律以公允价值来计量，并从表外移到表内核算，有关公允价值变动损益或者计入当期损益，或者计入所有者权益。 王艳红( HYPERLINK /Journal/J-J1-CJJX-2010-05.htm \t _blank 2010)研究分析了公允价值在金融工具中的应用认为，从短期来看，国内银行特别是上市银行衍生金融工具总体规模不大，在银行所有业务中所占比重较小，所以对银行当期利润的影响较小。然而长期来看，立即确认收益和损失，导致银行管理收益的空间进一步缩小了。 肖永军(2010)研究发现，采用公允价值计量后会影响公司的财务数据，短期内可能会使企业的利润发生较大幅度的变化。衍生金融工具公允价值的变动具有不确定性，因此新准则采用后会使利润的走向不确定，同时，因为金融衍生工具的表内化将影响到企业利用金融衍生工具进行风险管理行为，企业不但要考虑现金