10财务管理中的应收账款管理.pptVIP

第二节 应收账款管理 一、应收账款管理的信用成本 二、信用标准与信用条件 三、收账政策、应收账款预测及风险管理 一、应收账款管理的信用成本 应收账款管理的目标 应收账款的成本 机会成本 投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。 管理成本 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。 坏账成本 应收账款因故不能收回而发生的损失 应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本 二、信用标准与信用条件 信用标准 客户获得企业的交易信用所应具备的条件 信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： 现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表： 信用评分法的判别标准 在采用信用评分法进行信用评估时，分数在80分以上者，说明其信用状况良好；分数在60~80分者，说明信用状况一般；分数在60分以下者，则说明信用状况较差。 信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。 比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/10，N/30） 信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： ◆ 一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。 现金折扣与折扣期限的确定 企 ◆ 如果实行现金折扣政策所引发的加速收款的效果能够绰绰有余地补偿现金折扣成本，企业就可以采取现金折扣或进一步改变当前的折扣方针； ◆ 如果实行现金折扣政策所带来的效果不能补偿现金折扣成本，企业则不宜采取现金折扣方针。 三、收账政策与应收账款预测 收账政策 坏账损失与收账费用 在收账政策中，主要变量之一就是收账费用数额，在其他条件不变的情况下，一定范围内收账费用越多，坏账损失就越少，并且平均收账期也越短。但这种关系不是线性的。 应收账款预测 应收账款平均余额＝ 每日赊销额×信用期限 三、收账政策与应收账款预测 3.应收账款风险的防范 加强对客户偿还能力与信用状况的调查与分析 做好日常的核算工作 全面了解和掌握有关信用资料 定期与客户对账，抓紧催收货款 4.应收账款的日常控制 （1）账龄分析 （2）日常管理 确定合理的收账程序 确定合理的讨债方法 　第三节　存货管理 一、存货决策 二、存货经济批量的基本模型 三、特殊条件下的经济订货模型 四、存货管理的ABC分析法 一、存货决策 存货管理的目的 控制存货水平，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。 存货的功能： 保证生产和销售的正常需要 追求较低的存货购买价格 存货成本 存货的总成本 二、存货经济批量的基本模型 经济批量基本模型的假设条件 （1）能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货； （2）集中到货，而非陆续入库； （3）不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零； （4）一定时期的存货需求量能够确定，即D为常量； （5）存货单价不变，不考虑商业折扣，即U为常量； （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 存货相关总成本的简化公式 当F1、D、K、U、F2、Kc为常数时，TC的大小取决于Q。 为了求出TC的极小值，对其进行求导演算，可得出经济批量公式： 由于F1、D、U、F2是与存货决策无关的变量，因此存货总成本公式可进一步简化为： 经济批量下的存货总成本 最佳订货次数 最佳订货周期 经济批量占用的资金 三、特殊条件下的经济订货模型 存在价格折扣情况下的订货批量 除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑购置成本。 总成本=订货成本+储存成本+购置成本 三、特殊条件下的经济订货模型 考虑商业折扣情况下确定经济批量的步骤 存在缺货情况下的订货批量 即订货成本、储存成本、缺货成本总和最低的批量。 设S为单位缺货年平均成本，则允许缺货条件下的经济批量公式为 存货陆续供应和陆续使用情况下的订货批量 陆续供应和使用的订货批量 第三节　存货管理 ABC