一级建造师建设工程经济--资金时间价值的计算及应用精品.ppt

一级建造师 建设工程经济 刘戈 1 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1Z101011 利息的计算 知识体系: 资金时间价值的概念 利息与利率的概念 利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金时间价值 概念 　　资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变 化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 影响资金时间价值的因素 影响因素 特点 资金的使用时间 资金使用时间和资金的时间价值成正比 资金数量的多少 在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。 资金投入和回收 在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。 资金周转速度 资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。 二、利息与利率的概念 利息 利息是由贷款发生利润的一种再分配 是资金的一种机会成本 在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿 利率 1、单位时间内所得利息额与原借贷金额之比： i=It/P×100% 2、决定利率高低的因素： [1]首先取决于社会平均利润率，是利率的最高界限； [2]借贷资本供求状况； 借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 [3]借出资本承担的风险； 借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高 [4]通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值 [5]借出资本期限; 贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。 三、利息的计算 单利 利不生利 单利计算本金和公式：F=P（1+n×i单） 复利 利生利，利滚利 复利计算本金和公式：F=P（1+i复）n 假如某公司以复利方式借入1000万元，年利率8%，第四年末偿还，则各年利息和本利和如表； 可以看出：同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算出的利息金额比用单利计算出的利息金额多。 本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。 例题解读 【例题·单选题】利率与社会平均利润率两者相互影响，（　） A．社会平均利润率越高，则利率越高B．要提高社会平均利润率，必须降低利率C．利率越高，社会平均利润率就越低D．利率和社会平均利润率总是按同一比例变动 【试题答案】 A 【解析】社会平均利润率决定了利率，而不是相反，所以选项B不正确；社会平均利润率越高，则利率越高，所以选项C不正确；社会平均利润率和利率同方向变动，但并不一定成比例，所以选项D不正确。 知识点小结 　　本目在历年考试中是命题重点，掌握资金时间价值概念，区分单利复利； 　　主要是会计算利息是本目的核心，为接下来的资金等值计算铺垫； 1Z101000 工程经济 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1Z101012 资金等值计算及应用 知识体系 一、现金流量图的绘制 　　1．绘制规则；2．三要素 二、终值和现值的计算 　　四个主要计算公式；两个延伸公式 三、等值计算的应用 一、现金流量图的绘制 现金流量图绘图方法和规则、三要素。 方向 大小 作用点 现金流量图的绘制规则 （1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等； （2）对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。 （3）在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。 （4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点，该时点通常表示的是该时间单位末的时点 历年真题解读 【2013】关于现金流量图绘图规则的说法，正确的有( )。 A．现金流量的性质对不同的人而言是相同的 B．箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异 C．箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点 D．时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点 E．横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续 【答案】 B C E 【解析】现金流量的性质对不同人而言是不同的；时间轴上的点通常表示该时间单位期末时点； 【2010】绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有( ) A．现金流量的大小B．绘制比例C．时间单位D．现金流入或流出E．发生的时点  【答案】 A D E 【解