全国一级建造师执业资格考试建设工程经济--精讲通关.pptVIP

封皮40号微软雅黑加粗 建设工程经济 ---精讲通关 第一部分 工程经济 一、资金时间价值的计算及应用 （一）利息的计算 1.资金时间价值的概念 （1）在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小(资金收入和支出的多少)，而且也要考虑资金发生的时间。 （2）资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 （3）影响资金时间价值的因素主要有： 1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 2)资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。 3)资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。 4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。 （4）要充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，就要求加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动。 2．利息与利率的概念 对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 (1)利息 1）在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即： I=F-P 式中 I——利息； F——目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额； P——原借贷金额，常称为本金。 2）从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 3）如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 (2)利率 1）在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率。在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即： 2）利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定： ①利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。 ②在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 ③借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。 ④通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 ⑤借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。 (3)利息和利率在工程经济活动中的作用 1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金 3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 4）利息与利率是金融企业经营发展的重要条件 3．利息的计算 利息计算有单利和复利之分。不论计息周期如何，只要当计息次数在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。 (1)单利 1） 所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”、“利不滚利”的计息方法。其计算式如下： 2）单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数（计息次数）成正比关系。 3）在计算本利和F时，要注意式中n和i单反映的时期要一致。如i单为年利率，则n应为计息的年数；若i单为月利率，行n应为计息的月数。 【例】假如某公司以单利方式借入1000万元，年利率8％，第四年末偿还，则各年利息和本利和如表所示。 单利计算分析表 单位：万元 4)单利计息方式不符合客观的经济发展规律