广西贺州30万吨浆纸11_资金筹措与财务评价.pdfVIP

广西贺州市林浆纸一体化项目规划初步可研报告 第十一章 资金筹措与财务评价 11、1 本项目评价依据及财务分析的假设和方法： 1 ） 1993 年国家计委和建设部颁发的《建设项目经济评价方法 与参数》 2 ） 《中华人民共和国中外合资经营企业法》 3 ） 《中华人民共和国会计法》 4 ） 《中华人民共和国中外合资企业法实施条例》 5 ） 《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》 6 ） 项目的财务分析中主要直接材料费用来自于广西贺州市人 民政府提供的目前广西贺州市林业资源情况资料、当地的燃料和动力 成本、化学药品成本、人力资源成本、物流成本的资料，同时参考国 内同类型大型浆厂实际生产成本结合本项目工艺及相关专业提供参 数进行分析计算 7 ） 项目建设期 2 年，运行期 20 年，项目经济寿命期共计 22 年计算。 11、2 资金筹措 11、2 、1 项目总投资 本项目为中外合资建设的林浆纸一体化工程的扩建项目，建设规 模为年产 30 万吨漂白化学木浆及配套生产书写印刷纸35.19 万吨/年。 项目建设期为 2 年。本扩建项目建设投资为 619596.62 万元（折合外 汇 77393.47 万美元）。根据本项目的具体情况确定流动资金的需要额， 正常生产年流动资金估算 23259.57 万元（折合外汇2905.34 万美元）。 本项目的总投资为建设投资和流动资金之和为 642856.19 万元（折合 外汇 80298.81 万美元）。本项目形成固定资产价值为 605080.62 万元。 中国海诚工程科技股份有限公司 11-1 广西贺州市林浆纸一体化项目规划初步可研报告 11、2 、2 注册资本 根据《中华人民共和国工商行政管理局关于中外合资经营企业注 册资本与投资总额比例的规定》的规定，外商投资企业投资总额在三 千万美元以上，其注册资本至少应占投资总额的 1/3，故本项目的注 册资本按不低于项目总投资额的 1/3 计，本项目注册资本为 214285.40 万元（折合外汇 26766.27 万美元），注册资本由投资方用自有资金投 入。 11、2 、3 资金筹措及用款计划 本项目的总投资为 642856.19 万元（折合外汇80298.81 万美元）， 注册资本为 214285.40 万元（折合外汇 26766.27 万美元）。项目资金 来源为：项目的注册资本由中、外双方以自有资金及土地使用权投入， 中、外双方出资的比例为 10%：90%；注册资本以外的建设投资，拟 申请借款 412289 万元，人民币借款利率按 6.12%计。本项目的流动 资金中 30%的组成项目的注册资本，其余流动资金拟向银行贷款解 决，借款利率按 5.58%计。 本项目建设期为二年，资金使用计划为第一年投入 45% ，第二年 投入 55%。 11、3 产品成本估算 11、3、1 本项目建设规模为年产 30 万吨漂白化学木浆，其中： 漂白针叶木浆 4.5 万吨，漂白桉、竹混合浆 25.5 万吨，年产书写印刷 纸 35.19 万吨。 11、3、2 成本估算依据 （1 ） 原材料、燃料价格由建设单位提供及我们对当地原木资源 调查，按到厂不含税价或当地不含税价销售价计算。 由于我国纸业发展迅速，木浆生产远远落后造纸业的发展，近年 来不少国内外企业纷纷上马制浆项目，到广东、广西、海南等地收购 中国海诚工程科技股份有限公司 11-2 广西贺州市林浆纸一体化项目规划初步可研报告 浆材，这使浆材价格连年上涨，同时浆材价格上涨调动了林农、私营 林场者种植桉树的积极性，桉树林的面积呈扩大趋势，集约经营使单 位亩产量得以提高。产量的提高，使浆材供应量提高，间接限制浆材 价格的上涨。决定贺州地区浆材价格的主导因素有二方面：其一，