中盈2018年第一期个人住房抵押贷款资产发行说明书.pdf

发行总金额：10,505,717,376.44元 中盈2018年第一期个人住房抵押贷款 资产支持证券发行说明书 中国银行股份有限公司 （作为发起机构/贷款服务机构/委托人） 中信信托有限责任公司 （作为受托机构/发行人） 证券 发行金额 占比 发行利率 预期到期日1 评级 评级 （人民币元） （中债资信） （联合资信） 优先A-1级资产支持证券 2,560,000,000.00 24.37% 浮动利率 2018年12月26 日 AAAsf AAAsf 优先A-2级资产支持证券 6,590,000,000.00 62.73% 浮动利率 2024年12月26 日 AAAsf AAAsf 次级资产支持证券 1,355,717,376.44 12.90% 无票面利率 2034年5月26 日 无评级 无评级 总计 10,505,717,376.44 100.00% 1 注 ：证券预期到期日考虑早偿率，假设早偿率为12%/年。如果在基础资产零早偿、零 违约的假设下，对优先A-1级、优先A-2级、次级资产支持证券预期到期日分别为2020年5 月26 日、2027年10月26 日、2034年5月26 日。 受托机构将在银行间债券市场以簿记建档发行法定最终到期日为2036年5月26 日的资产 支持证券，并向发起机构支付资产支持证券的发行收入净额。中国银行作为发起机构持有 全部次级资产支持证券，持有期限不短于次级资产支持证券的到期期限。优先级资产支持 证券的销售对象为银行间债券市场投资者。 投资于资产支持证券涉及多种风险。请参阅本 《发行说明书》中投资风险提示部分。 资产支持证券于信托设立日2018年3月6 日（含该日）开始计息，受托机构将于每个支 付日向投资者支付根据计息期间期初的未偿本金余额计算而得的资产支持证券的本金和利 息。资产支持证券的第一个支付日是2018年4月26 日。关于优先级资产支持证券的票面利率， 请参阅本 《发行说明书》中第五章的证券基础信息。 2018年3月6 日为资产支持证券初始确权登记日，中央国债登记结算有限责任公司将于 2018年3月6 日将资产支持证券记入持有人的托管账户。优先A级资产支持证券可以根据中 国法律规定在全国银行间债券市场交易。 联合资信国际信用评估有限公司与中债资信评估有限责任公司为本交易提供评级服务。 联合资信国际信用评估有限公司与中债资信评估有限责任公司对优先级资产支持证券的评 级，详见本 《发行说明书》第六章中介机构意见部分。 本 《发行说明书》的公布日期为2018年2月24 日。 II 目 录 本次发行的有关当事方 1 第一章投资风险提示及信息变动说明4 一、投资者风险提示4 二、信息变动说明 6 第二章交易结构信息7 一、交易结构7 二、机构简介 8 三、参与机构权利与义务 15 四、现金流分配机制21 五、信用增进措施24 六、资产支持证券持有人大会的组成与权利27 七、现金流归集 31 八、信托财产现金流需要支付的税费、各种税费支付来源、支付环节和支付优先顺序 39 第三章基础资产总体信息42 一、入