[经济学]第三章 利息与利息率2、3.ppt

复习提问： 1、什么是利息？ 2、利息的计算有哪些基本方法？ 教学内容： 一、利率的概念 二、利率的种类 三、我国利率市场化改革 教学目的：了解我国利率市场化的意义和实践，理解利率的概念，掌握利率的种类。 教学重点：实际利率与名义利率；固定利率与浮动利率以及官定利率与市场利率。 一、利率的概念 利息率，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，日常简称为利率。 利率体现着借贷资本或生息资本增值的程度，是衡量利息量的尺度。 二、利率的种类 按照不同的种类，可以将利率划分为不同的种类。 从不同的划分标准或划分角度，将利率划分为不同种类，有利于表明各类利率的特征，认识各类利率之间和各类利率内部的联系，从而更好地分析问题、说明问题。 问题1： 1993年7月1日，人民银行将一年定期储蓄存款利率调整为10.98%。2002年2月21日，人民银行第八次降息，将一年定期储蓄存款利率下调为1.98%。问你在哪个时期进行储蓄是有利的？ （一）实际利率与名义利率 名义利率与实际利率的关系为： r=i+P； 其中，r表示名义利率,i实际利率，P表示借贷期间内物价的变动率。 判断利率水平的高低，应以实际利率为依据。根据名义利率与通货膨胀率的比较，实际利率呈现三种情况： （二）固定利率与浮动利率 问题2： 目前我国一部分商业银行推出固定利率按揭贷款和浮动利率按揭贷款，若你需要按揭购买一套住房，你是愿意和银行签定固定利率合同还是浮动利率合同？ （三）市场利率、官定利率、公定利率 我国目前以官定利率为主。市场利率范围有限。 发达的市场经济国家，以市场利率为主，同时有官定、公定利率。 （四）一般利率与优惠利率 在我国，优惠利率的授予对象同国家的产业政策相联系，一般提供给国家认为有必要重点扶持的行业、部门及企业，本质上是一种政策性贴息利率。 在国际金融领域，外汇贷款利率的优惠与否以伦敦同业拆借市场的利率为衡量标准，低于该利率者可称为优惠利率。 (五) 年率、月率、日率 （六）长期利率和短期利率 问题3： 同一类借贷之间，较短期的利率与较长期的利率谁高？为什么？ (七)市场平均利率与基准利率 (八)中央银行利率、商业银行利率与非银行利率 这是按照借贷主体不同可划分的。 需要注意的是，由于划分标准本身可以是交叉的，故一种利率可能同时具备几种性质。例如，我国目前1年期的居民储蓄存款利率为2.25％，这一利率既是年利率，又是公定利率、固定利率、长期利率与名义利率。划分后的各类利率之间和各类利率内部都有一定的联系，并相互制约，共同构成一个有机整体，从而形成一国的利率体系。利率体系就是一国在一定时期内各类利率的总和。 三、利率市场化改革 利率市场化，是指通过市场和价值规律机制，由资金供求决定的利率运行机制。它是价值规律作用的结果，是社会资金和其他资源配置的指示器。 与利率管制相比较，利率市场化强调在利率决定中市场因素的主导作用，强调遵循价值规律，真实地反映资金成本与供求关系，灵活有效地发挥其经济杠杆作用，因此是一种比较理想的、符合社会主义市场经济要求的利率决定机制。 为什么要利率市场化？ 利率市场化对金融资源配置有非常重要的作用。 官定利率的毛病之一，是不能反应银行的贷款风险。 官定利率是央行厘定的。 中国于2006年银行业全面对外开放，包括市场准入、客户范围和人民币业务。 利率市场化并不是利率100％的自由化。 我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。 我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。 实行渐进式的利率市场化改革 ： 第一，不会造成金融市场的剧烈震动，可以避免全面放松利率管制对各行业、各部门的猛烈冲击；第二，有利于引导市场参与者的经济行为，通过逐步缩小放松利率管制后出现的利率差额，使计划性的固定利率逐步向市场利率靠拢； 第三，能够促使隐含利率公开化，中央银行可以以此为参考调整基准利率，缩小利率调整的幅度，增加利率调整的频率，使资金需求的利率弹性有所改善，利率政策产生较好的宏观经济效应；第四，可通过适当的契机使市场化的成分由小到大以形成一个统一的资金市场，使资金的供求逐步纳入市场机制的运行范围。因此，我们应从实际出发，逐步放松利率管制，实行渐进式的利率改革，以实现利率市场化。 我国利率市场化改革实践： 1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995年《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。 1996年6月1日放开