[财务管理]现金流量的概念.pptVIP

第七章 项目投资 一、项目投资概述 项目投资是一种以特定项目为对象的长期投资行为。工业企业投资项目可分为新建项目和更新改造项目两类。新建项目按其涉及内容还可进一步细分为单纯固定资产投资项目和完整工业投资项目。项目投资的特点： 回收时间长。 投资数额多。 变现能力差。 资金占用量相对稳定。 投资次数少。 投资风险大。 由于项目投资时间长，在投资中无法对未来各因素的发展变化作出完全正确的预测，投资风险大。所以企业有必要采用专门方法进行风险决策。 二、投资项目的现金流量 企业无论在投资固定资产时，还是投资其他的项目时，都要对投资项目所引起的现金流量进行分析。现金流量是投资管理中的一个很重要的内容。 ? 1、现金流量的概念 现金流量是指由投资项目所引起的现金流入和现金流出的数量。 这里的现金不只指货币资金，更不仅仅指库存现金，而是指货币资金以及投资项目收入和支出的非货币性资源的变现价值。例如一个项目需要投入企业原有的厂房、设备、材料，这些资产投入时的变现价值也是该项目的现金流量。 现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量三个具体概念： 现金流入量是指由投资项目所引起的现金收入的数量； 现金流出量是指由投资项目所引起的现金支出的数量； 现金净流量则是指现金流入量与现金流出量的差额。 2、