[财务管理]第二章 合并财务报表.ppt

合并会计报表的作用 1、反映母子公司组成的企业集团的整体状况。 2、避免利用集团内的控股关系，人为地粉饰会计信息。 合并会计报表的局限性 1、无法反映集团内部各企业的财务状况和偿债能力。 2、不能为股东预测和评价母公司和所有子公司将来的股利分派提供依据。 3、合并会计报表信息的可理解性受到质疑。 4、子公司的少数股权难以从合并报表中直接得到他们决策所需的有用信息。 二、合并会计报表的种类 三、合并范围的确定 美国——FASB 中国——CAS 合并范围——美国 1940年，美国SEC规定证券上市公司必须编制和提供合并会计报表。 1959年，美国会计程序委员会（CAP）颁布了第51号会计研究公报《合并财务报表》(ARB No.51. Consolidated Financial Statements)，规定了基于“多数股权控制”的合并。 例外： （1）暂时性控制的子公司； （2）控制不掌握在多数股权所有者手中的子公司； （3）非同质子公司； （4）存在拥有较大股份的少数股东的子公司； （5）国外子公司。 1987年10月，FASB发布SFAS No.94《所有被拥有多数股权子公司的合并》 （Consolidation of All Majority—owned Subsidiaries），对ARB No.51、APB No.18进行了修正，规定了基于“控制权”的合并，即要求母公司应当合并其所控制的每一家子公司。 例外 （1）暂时控制的子公司 （2）控制权并不属于多数股权持有者的子公司 2001年“安然事件”后，特殊目的实体（Special Purpose Entities，SPE）的合并问题引起FASB的重视。 特殊目的实体是为完成和特殊目的直接相关的某项活动或者一系列交易而单独创立的主体，其设立的目的非常明确，一旦既定目的完成，就有可能终止。 安然事件 光环： 全世界最大的能源交易商，掌控美国20%的电力和天然气交易；经营业务覆盖全球40多个国家和地区，雇员逾2万人，营业收入突破1000亿美元（2001年）；在《财富》杂志“美国500强”中位居第7名，得克萨斯州第二大公司，其股票一直是华尔街财务分析师力荐的“蓝筹股”；连续四年荣获“美国最具创新精神”称号，《纽约时报》称其为“美国新式工作场所的典范”。 2001年10月16日宣布第三季度亏损6.18亿美元，其中包括5.44亿美元处理特殊目的实体的损失。 2001年10月31日正式宣布接受SEC的违规调查。11月8日向SEC提交了8—K报告，承认1997—2000年间共虚计盈利5.91亿美元，隐瞒负债共计25.85亿美元，股东权益则多计12亿美元。 2001年12月2日向美国破产法院纽约南区法庭申请破产保护。其破产金额高达500亿美元，投资者损失达320亿美元，雇员退休金损失超过10亿美元。流通市值由巅峰时（2001年8月）的680亿美元跌至不足2亿美元。 2002年1月初，安然公司的股票被纽约股票交易所摘牌，被迫实行柜台交易。 截至2003年1月末，其股票柜台交易的收盘价为0.07美分，比历史最高价90.75美元下跌了99.92%。 合并范围——CAS （二）母公司与子公司 特殊目的主体的合并问题 判断母公司是否控制特殊目的主体时，应考虑： （1）母公司为融资、销售商品或提供劳务等特定经营业务的需要直接或间接设立特殊目的主体。 （2）母公司具有控制或获得控制特殊目的主体或其资产的决策权。 如：母公司拥有单方面终止特殊目的主体的权力、变更特殊目的主体章程的权力、对变更特殊目的主体章程的否决权等。 （3）母公司通过章程、合同、协议等具有获取特殊目的主体大部分利益的权力。 （4）母公司通过章程、合同、协议等承担了特殊目的主体的大部分风险。 （CAS 33 应用指南） 合并理论 母公司理论 实体理论 所有权理论 母公司理论 基本观点： 合并财务报表主要是为母公司的股东服务的，是母公司个别财务报表的扩充和延伸。 强调母公司股东的利益 母公司理论的特点 1、在合并资产负债表中，对于子公司的资产、负债，母公司拥有的份额按公允价值反映，少数股东拥有的份额按账面价值反映； 在合并报表中，子公司资产、负债的价值 =原账面价值+ （公允价值 - 账面价值）×母公司持股比例 2、合并财务报表中所反映的商誉属于母公司利益，与少数股东权益无关； 3、子公司中的少数股东权益作为一项负债列入合并资产负债表中； 少数股东权益=子公司可辨认净资产账面价值×少数股权比例 母公司理论的特点 4、少数股东损益在合并利润表中作为合并净利润的一个扣除项目列示（视为一项费用）； 5、合并净利润归属于