翡翠教育并购专项基金募集说明方案终版.ppt

* * ? 本说明书仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本说明书规定有意向的潜在投资者进行说明。本说明书的内容系基金管理人之专业团队经过调研分析所得出的结论，文件仅向特定的投资人提供，辅助其了解本基金及基金管理人的相关信息。 本基金将通过投资，实现基金资产规模的稳步增长。投资者应知晓在投资过程中，存在法律和政策风险、市场风险、信用风险、担保风险、流动性风险、特定的投资方法及所投资的特定投资对象可能引起的特定风险、管理与操作风险、不可抗力及其他风险。 本说明书以产品介绍为目的，不构成任何形式的保证、承诺或对投资者及基金管理人权利义务的约束性法律文件，基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责、遵守职业操守和道德规范、为投资者高度负责的原则管理资产。 本说明书及其保密内容均为基金管理人所有，未经同意本说明书不可复制或分发，内容亦不可向第三者披露，阅读本说明书的人员应有遵守此条款的义务。本说明书为保密文件，仅供基金推介使用，最终内容以本募集书所相关的具体协议或合同为准。本说明书的解释权归基金管理人，管理人有权在本基金目的范围内进行合理解释。 重要提示 基金概况 基金名称 并购专项基金 基金规模 人民币2000万 最低认购金额 人民币100万元（100万元以上按10万元整数倍追加） 基金管理人 广州基岩资产管理有限公司 基金托管人 万联证券 基金形式 契约型 基金投向 某拟被上市公司并购的国内知名教育培训企业股权转让项目 基金存续期 1.5年+1.5年（1.5年封闭期+1.5年退出期） 基金费用 管理费：2%/年 认购费：2% 收益分配机制 1.基金存续期内，基金管理人根据基金投资收益及基金现金委托财产情况灵活安排基金收益分配 2.基金存续期结束时的分配顺序： 1）清偿基金份额持有人本金； 2）基金超额收益分配： 20%分配至基金管理人，80%分配至基金份额持有人 -1- 项目亮点 标的企业实际控制人对本基金作出业绩对赌承诺，并承诺若2017年底标的企业未完成与上市公司的并购，则标的企业实际控制人将按照年化12%的标准回购本基金所持有股份 标的企业为全国知名教育培训机构，专注于移动互联网、手机系统软件、游戏研发、动漫设计领域的培训，线下在全国15个城市设有20多家校区，线上在线教育平台市场占有率处于领先地位，被腾讯网评为“中国最具影响力教育品牌” 标的企业已与某A股上市公司签订并购协议，该上市公司承诺将于2017年完成对标的企业的并购，并购承诺保底价格相对于本基金进入价格溢价40%以上 上市公司将以股权+现金的形式支付并购对价，使本基金得以在短期（2017年内）获取由并购带来的现金收益的同时，分享此次并购对上市公司带来的股权溢价，标的企业所处行业及其行业地位都将使其成为市场追捧的热点。该上市公司目前市值近40余亿，而与标的企业业绩相当的教育培训类上市企业全通教育（300359.SZ）目前市值近200亿元，并购完成后股价升值空间可观 -2- 教育培训行业现状 -3- 职业教育发展市场前景广阔 ①国家高度重视职业教育发展，出台多项促进职 业教育发展的政策； ②职业教育市场规模大，增长速度快； ③职业教育向高端市场和企业培训发展 所处行业现状 IT职业教育培训市场发展迅速 ①人才缺口驱动IT类培训持续快速发展； ②目前行业集中度不高，利于龙头企业抢占市场， 在全国范围内布局 ①在线教育快速发展，职业教育占比最高； ②现阶段，以就业为目标的IT职业教育培训更适 合以传统的授课教学模式为主，在线教学为辅 在线教育促进职教发展，公司仍以面授为主 ①游戏市场快速发展，客户群体逐年增加，客户 端游戏、网页游戏、手机游戏是目前主流； ②高端游戏开发设计人才供不应求，工资薪金逐 年上涨 游戏市场快速发展，游戏开发设计人才大量短缺 教育培训行业现状 标的企业概述 行业领先，稳步发展 标的企业致力于培养移动互联网、手机系统软件、游戏研发、动漫设计等领域的国家紧缺人才，业务范围涵盖技术培训、产品开发、产品孵化、产业合作等 自2005年成立至今，线下培训网点已分布在北京、广州、深圳、上海、西安等全国15个城市，共20多家校区 -4- 与包括香港大学、香港理工大学、香港中文大学在内的愈千家院校签订人才培养协议，共建实习实训基地，并与中国国家信息产业部共同推出职业教育品牌, 与全球最大游戏厂商美国艺电（EA）合作推出游戏人才定向培训班 2015年至今，获国家机关及权威机构颁发的认证和奖项众多，包括“中国最具影响力教育品牌”、“最佳IT培训机构”、“中国十大教育连锁品牌”、“中国创意产业高成长企业100强”、“十年最具创新力教育品牌”等 标的企业