[管理学]第5章 第3节应收账款管理.ppt

第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能与成本 （一）功能 （二）成本（计算的基础，掌握） 1.机会成本 2.管理成本 3.坏账成本 二、应收账款的信用政策（重点） （一）信用标准 （二）信用条件 （三）收账政策 三、应收账款的日常管理 应收账款的含义 应收账款是企业对外赊销商品、供应劳务及其他原因，应向购货单位收取的款项，包括应收账款、其他应收款和应收票据。 应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。 应收账款的管理就是在成本和收益比较原则的基础上，在增加的盈利和增加的成本之间做出权衡。 只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才可以实施应收账款赊销； 如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就可以放宽信用条件增加赊销量。 一、应收账款的功能与成本 思考：应收账款在企业生产经营中的作用？ （一）功能 （二）应收账款的成本 1.机会成本 是指因资金投放在应收账款 上而丧失的其他收益。 1.机会成本 应收账款的机会成本 =维持赊销业务所需资金×资金成本率 =应收账款平均余额×变动成本率 ×资金成本率 =年赊销额/360 ×平均收账天数×变动成本率 ×资金成本率 应收账款平均余额 =年赊销额÷应收账款周转次数 =年赊销额/360 *平均收账天数 1.机会成本 【例5－3】 AB 公司预测2011年度的赊销额为7200000元，应收账款平均收款天数为40天，变动成本率为50%，有价证券利率为5%，试问应收账款的机会成本为多少？ 据已知数据可求出： 应收账款平均余额 ＝年赊销额/360 ×平均收账天数 7200000/360 ×40 ＝ 800000（元） 维持赊销业务所需资金 ＝应收账款平均余额×变动成本率 =800000 × 50% ＝ 400000（元） 应收账款机会成本 ＝维持赊销业务所需资金×资金成本率 =400000 × 5% ＝ 20000 （元） 或者应收账款的机会成本 =年赊销额/360 ×平均收账天数×变动成本率 ×资金成本率 = 7200000 /360 × 40 × 50% × 5%= 20000 结论：AB公司应收账款的机会成本为20000元。 练习： 西北公司预测的下一年度赊销额为3000万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，请计算应收账款的机会成本。 应收账款周转次数=360÷60=6（次） 应收账款平均余额=赊销收入净额÷应收账款周转次数=3000÷6=500（万元） 应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率=500×60%×8%=24（万元） 或者应收账款的机会成本 =年赊销额/360 ×平均收账天数×变动成本率 ×资金成本率 =3000/360 ×60 ×60% ×8%=24 2.管理成本 ——对应收账款进行日常管理而发生的开支，一般变化不大。 主要包括对客户的资信调查费用、收账费用、通信费用等 3.坏账成本 ——因应收账款无法收回而给企业带来的损失。 该成本一般与应收账款数量呈同方向变动， 即应收账款越多，坏账成本也会越高。 二、应收账款信用政策 ——即应收账款的管理政策 是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范. （一）信用标准 ——向哪些客户提供赊销 （二）信用条件 ——公司要求客户支付赊销款项的条件. （三）收账政策 （一）信用标准 信用标准（Credit Standard）是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。 信用标准过高 ——影响销售规模扩大 信用标准过低 ——增加坏账损失和收账费用 如何制定适合的信用标准呢？ ——定性分析和定量分析 定性分析——“5C评估法” Character品质——客户履行履行偿债义务的可能性 Capacity能力——客户的偿债能力 Capital资本——客户的财务实力和财务状况 Collateral抵押品——客户拒付时能被用作抵押的资产 Condition条件——可能影响客户付款能力的经济环境 定量分析法 标准：赊销所带来的利润增量成本增量 【例5－4】山度公司希望2011年扩大销售，以产生更多的利润。该公司目前所生产的产品，单位变动成本10元，单位售价15元，不存在固定费用； 预计为扩大销售而降低信用标准后不会改变老客户的付款行为；每年新增销售（全部为赊销）100000元，这部分应收账款平均收款期预期为3个月；占用资金的机会成本率为20%。 若不考虑坏账与管理成本，试问该公司可否降低其信用标准？ 利润增量 ＝ 5/15× 10