[经济学]3财务分析.pptVIP

2000-4-23 同济大学经济与管理学院 雷星晖 财 务 分 析 同济大学经济与管理学院 雷星晖 【财务分析——财务报表分析（企业诊断）】 一．会计基础 １．帐户结构 　　借方　 （帐户名称）　　 　贷方　　　 资产的增加 资产的减少 负债的减少 负债的增加 所有者权益的减少 所有者权益的增加 费用、成本的增加 费用、成本的减少 收入的减少 收入的增加 ２．复式计帐法 为了全面地反映每项经济活动的发生情况，对任何一项经济活动都应当根据它的性质和内容，在有关的至少两个帐户中进行登记，一方面记入一个或几个帐户的借方；另一方面记入另一个或几个帐户的贷方，记入借方的数额和记入贷方的数额必须相等。 这种记帐方法就称为复式记帐法。 ·有借必有贷，有贷必有借，借贷必相等。 ·优点： ?能够系统地、清晰地反映出会计事项的内容以及会计帐户变化的对应关系，从而一目了然地看出企业的经济活动过程，为企业的经营管理提供帮助。 ?能够较容易地发现记帐错误，保持帐户记录的正确性。从而为编制资产负债表、利润表和财务状况变动表提供正确的数据。 二．企业会计和财务管理的关系 ·企业会计： 主要任务是工资、材料、销售收入和成本等的核算记帐工作以及企业财务报表的编制工作。它着重记录反映企业过去和现在已经做的事情。 ·财务管理： 是利用会计材料所提供的数据以及企业外部市场的信息情报，分析研究企业的长处和短处，给决策者提供依据。主要考察资产如何利用最为有利，资金如何取得且有利，以及全企业财务（经营）计划的编制、财务控制和考核，它是着重设计将来要做的事情。 三．报表介绍 １．报表（分析）的目的： ·投资人： 为决定是否投资，分析企业的资产和盈利能力； 为决定是否转让股权，分析盈利状况、股价变动和发展前景； 为考查经营者业绩，分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力； 为决定股利分配政策，要分析筹资状况。 ·债权人： 为决定是否给企业贷款， 要分析贷款的报酬和风险； 为了解债务人的短期偿债能力， 要分析其流动状况； 为了解债务人的长期偿债能力， 要分析其盈利状况； 为决定是否出让债权， 要评价其价值。 ·经理人员： 为改善财务决策而进行财务分析，涉及的内容最广泛，几乎包括外部使用人关心的所有问题。 ·供应商： 要通过分析，看企业是否能长期合作；了解销售信用水平如何；是否应对企业延长付款期。 ·政府： 要通过财务分析了解企业纳税情况； 遵守政府法规和市场秩序的情况； 职工收入和就业状况。 ·雇员和工会： 要通过分析，判断企业盈利与雇员收入、保险、福利之间是否相适应。 ·中介机构： 审计师通过财务分析可以确定审计的重点；财务分析领域的扩展与咨询业的发展有关，在一些国家“财务分析师”已成为专门职业，他们为各类报表使用人提供专业咨询。 ２．资产负债表——反映企业财务状况 ·编制公式：　资产＝负债＋所有者权益 ３．损益表（利润和利润分配表） ——反映企业经营成果 ·编制公式：　利润＝收入－成本和费用 ４．现金流量表——反映企业的现金流情况 ·编制公式：现金流量=经营现金流量 +投资现金流量 +融资现金流量 四．分析方法 1．趋势分析——Trand Analysis ·计算公式： 　 本期数－上期数（或：基期数）／上期数（或： 基期数）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ·通过对比连续数期的财务报表（比较财务报表）或财 务比率，以揭示企业目前的财务状况和未来变动趋 势的一种分析方法。 ·可以揭示企业的成长能力。 ·只是就同一项目进行横向比较，而忽视了有些财务数 据的相关性，而这种相关性有时恰恰是最为关键的。 ·注意事项： ?为使分析的数据不受偶然事件的