新股申购农尚环境300536.DOCVIP

国信证券经纪事业部 主办 2016年9月5日 星期一 导读 本周共发行四只新股，9月6日发行农尚环境（300536）一只新股 ⊙本周新股申购提示 发行时间 股票名称 股票代码 备注 09-05?周一 通用股份 ?601500 —— 09-05?周一 新晨科技 ?300542 —— 09-06?周二 农尚环境 ?300536 良好的商业信誉 09-08?周四 无锡银行 ?600908  新股申购：农尚环境（300536） 综合分析 申购建议 农尚环境长期专注于园林绿化业务领域。公司主要从事市政公共园林和地产景观园林领域的园林绿化工程施工业务，2015年占比达99.7%，其中地产园林营收占比44.7%，市政园林营收占比55.3%。公司的实际控制人为吴亮、赵晓敏和吴世雄，三人直接持有公司82.23%股权。 招商证券预计公司16、17年EPS为0.55、0.66元，对比公司铁汉生态、文科园林、普邦园林等公司16年平均PE为40.11倍，公司16年合理估值在30-40倍之间，上市后合理股价区间为16.5-22.0元。 申购指南 根据初步询价情况，公司首次发行A股的发行价格确定为9.06元/股，对应市盈率为18.12倍。 据了解，投资者必须在2016年9月2日（含T-2日）前20个交易日日均持有深圳市场非限售A股股份市值1万元以上（含1万元）才能参与网上发行申购。每5000元市值配给一个申购单位，每一申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但不得超过9000股。 公开资料显示，公司本次发行的股票数量为2328万股。本次网上初始发行数量931万股，为本次发行总量的40%。本次网下初始发行数量1397万股，为本次发行总量的60%。 新股数据 发行总数（股）网上发行（股） 9310500 申购代码 300536 申购上限（股） 9000 发行定价（元） 9.06 市盈率（倍） 18.12 行业平均市盈率 14.23 所属行业 土木工程建筑业 申购日期 2016-09-06 中签号公布日 2016-09-08 主承销商 红塔证券 满额申购需配市值 ⊙机构合理上市价格估值比较 机构作者 合理价格区间 业绩预测 竞争优势/PE估值 招商证券 卢平16.5-22.0元 预计公司16、17年EPS为0.55、0.66元 公司16年合理估值在30-40倍之间 东兴证券 赵军胜 17.4-23.2元 预计公司2016年到2018年的每股收益为0.58元、0.69元和0.84元 给予公司30-40倍估值 ⊙机构观点 招商证券：。 主营业务：公司一直从事园林绿化工程设计、施工、养护及苗木培育业务，其中园林绿化工程施工业务为公司收入和利润的主要来源，园林绿化工程设计、苗木培育和园林养护主要服务于公司园林绿化工程施工业务 所属行业：土木工程建筑业 ⊙历年主要财务指标跟踪表 日期 指标 2016-6-30 2015-12-31 2015-6-30 2014-12-31 2013-12-31 基本每股收益(元) 0.35 0.68 0.33 0.61 0.58 每股净资产(元) 4.17 3.83 3.48 3.15 2.54 营业收入增长率 8.43 13.15 -- 9.77 34.45 净利润增长率 5.05 11.29 -- 5.37 38.76 摊薄净资产增长率 8.3 17.77 9.48 19.42 22.86 数据摘录公司定期报告。  新股快车 2 请阅读最后一页免责声明及风险提示 1 联系方式 国信证券股份有限公司经纪事业部 地址：深圳红岭中路1010号国际信托大厦9楼（邮编：518001） 客服热线：95536 网址： ■免责声明及风险提示 本产品信息均来源于资讯合作伙伴，国信证券股份有限公司不保证信息的客观性、完整性、准确性、合法性和及时性。本产品的内容和意见仅供参考，不构成投资建议，投资者进行投资决策应以中国证监会、证券交易所等有权机构所指定的市场信息权威披露媒体或渠道为准。国信证券股份有限公司及其雇员对因本产品内容存在错误、延误、遗漏等瑕疵而产生的任何法律或经济后果，不承担除更正以外任何形式的法律责任。国信证券股份有限公司或关联机构可能会持有产品中