[管理学]第5章_商业银行贷款的信用分析.ppt

反映偿债能力的财务比率 短期偿债能力 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 速动比率 = （流动资产－存货－待摊费用）/ 流动负债 现金比率 = （现金＋有价证券）/ 流动负债 长期偿债能力 负债比率 = 负债总额 / 资产总额 利息收入倍数=经营净利润/利息费用=（净利润＋所得税＋利息费用）/利息费用 反映营运能力的财务比率 应收账款周转率 = 销售净额 / 应收账款平均余额 存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额 流动资产周转率 = 销售净额 / 流动资产平均余额 固定资产周转率 = 销售净额 / 固定资产平均净值 总资产周转率 = 销售净额 / 总资产平均值 反映盈利能力的财务比率 销售毛利率=（销售收入－成本）/ 销售收入 营业利润率 =营业利润 / 销售收入=（净利润＋所得税＋利息费用）/ 销售收入 销售净利率 = 净利润 / 销售收入 资产利润率 = 净利润 / 总资产平均值 资本利润率 = 净利润 / 总资本平均值 每股利润 = 净利润 / 流通股总股份 可以抵押和禁止抵押的财产 贷款抵押财产必须是借款人有权处分的，法律允许转让，同时又便于监控 《物权法》的规定，极大地扩展了抵押财产的范围 《物权法》承认了浮动抵押 抵押财产的价值与抵押率 对于抵押财产的价值，银行可以从三个途径获得： 由借款人提供，然后银行与借款人通过协商对抵押财产进行合理的估价 聘用外部独立专业评估机构对抵押财产进行评估 由银行进行现场检查与评估 抵押率：贷款本息总额与抵押财产的评估价值的比率 * 第五章商业银行贷款的信用分析 影响企业未来还款能力的因素 第五章 商业银行贷款的信用分析 第一节 企业财务分析 第二节 企业非财务因素分析 第三节 贷款担保分析 第四节 贷款风险的综合分析与贷款风险度 第一节 企业财务分析 一、财务分析的依据：财务报告 二、财务比率分析 三、现金流量分析 四、预计财务报表与敏感性分析 五、财务分析的局限性 一、什么是企业财务分析？ 是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果及其发展趋势进行分析和评价，从而为判断银行贷款的风险程度提供一个基本依据。 * 财务报表 资产负债表：反映的是企业在某一特定日期的财务状况 利润表：反映的是企业在一定会计期间的经营成果 现金流量表：反映的是一定期间内企业现金的流入和流出情况 所有者权益变动表：反映的是构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况 附注 ：是对前述四类报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明 * 二、财务比率分析 反映偿债能力的财务比率 反映营运能力的财务比率 反映盈利能力的财务比率 * 三、现金流量分析 现金流量分析，是银行判断借款人还款能力、确定贷款风险具有非常重要的意义。 直接法: “自上而下法”（Top-Down Approach） 间接法: “自下而上法（Bottom-Up Approach） * 现金流：三类 经营活动：经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易。 投资活动：长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 筹资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。 流入 销售收入 购置资产 借入贷款 流出 成本费用 销售资产 偿还贷款 * 四、预计财务报表与敏感性分析 预计财务报表 第一步：预测未来销售收入 第二步：预测销售成本。 第三步：预测资产负债表和利润表的其他项目 第四步： 根据“资产 = 负债 + 所有者权益”，预测差额。 * 敏感性分析 分析预测假设与预测结果之间的关系 分析预测结果的稳定性 分析预测结果的可能性 最好情形 最坏情形 最可能情形 五、财务分析的局限性 财务报告不完全真实、准确 财务报告的信息不完备 财务报表中非货币信息的缺陷 财务报告分期性的缺陷 历史成本数据的局限性 会计方法的局限性 第二节 企业非财务因素分析 必要性： 财务分析有前述局限性，不能全面、准确地反映企业的财务状况 影响企业还款能力和还款意愿的因素还很多，借款人的财务状况所不能完全反映和涵盖 因素 ： 行业因素分析 经营因素分析 管理因素分析 行业因素分析 成本结构 成熟期 周期性 盈利性 依赖性 产品替代性 相关法律政策 经济技术环境 经营因素分析 总体经营特征 产品 市场 采购环节 生产环节 销售环节 管理因素分析 组织形式 管理层的素质和经验 管理层的稳定性 经营思想和风格 关联企业的经营管理 员工素质 内部控制与管理 财务管理能力 法律纠纷 第三节 贷款担保分析 一、贷款担保及其种类 二、贷款抵押担保分析 三、贷款质押担保分析 四、贷款保证担保分析 五、贷款担保的作用和局限 一、贷款的三种担保方式 物的担