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外汇投资理财 我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条规定外汇的具体内容包括： 主要外汇投资货币名称表 二、汇率的含义 第二节 外汇投资理财实务 一、汇率的标价方式 （一）普遍规则 国际市场普遍采取基准货币／报价货币。 报价方采取双向报价方式，即提供买入价和卖出价。 结论 在直接标价法下，本国货币量减少，表示外币贬值(即单位外币能兑换的本币减少)，本币升值；反之，本国货币量增加，表示外币升值，本币贬值。 在间接标价法下，外国货币量减少，表示本币贬值，外币升值；反之，外国货币量增加，表示本币升值，外币贬值。 即期与远期汇率 已知: 即期汇率 1英镑=1.9760/1.9770美元 3 个月远期差价 15/17 即期汇率 1美元=7.7850/7.7860港元 3 个月远期差价 13/18 以英镑为基准货币 , 计算英镑/港元的 3 个月的双向汇率。 (1) 计算远期汇率 : 3个月远期汇率 1英镑=(1.9760+0.0015)/(1.9770+0.0017) =1.9775/1.9787美元 3个月远期汇率 1美元=(7.7850+0.0013)/(7.7860+0.0018) =7.7863 /7.7878港元 (2) 计算3 个月的远期汇率 : 1英镑=(1.9775×7.7863)/(1.9787×7.7878)=15.3974/15.4097港元 三、外汇交易的形式 外汇交易主要可分为现钞、现货、合约现货、期货、期权和远期交易等。 保证金交易：指个人在交纳一定的保证金后进行的交易金额可放大若干倍的外汇（或外币）间的交易，即投资者用自有资金作为担保，从银行或券商处提供的融资放大来进行外汇交易，融资的比例大小，一般由银行或者券商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。 外汇交易的规则 规则一，外汇交易中的报价，是外汇交易中双方兑换货币成交的价格。 规则二，使用统一的标价方法。 规则三，交易额通常以100万美元为单位进行买卖。 规则四，交易双方必须恪守信用，交易一经成交不得反悔、变更或要求注销。 规则五，交易术语规范化。 外汇交易技巧 交易对手的选择 报价技巧 入市技巧 出市技巧 外汇交易员 外汇交易员主要包括首席交易员或外汇部经理、高级交易员、交易员、低级交易员、实习生和头寸管理员等。 外汇交易员必备的基本素质 外汇交易员应具备良好的经济学、金融学知识 外汇交易员应具有很高的英语水平 外汇交易员必须具有严格的止损概念 外汇交易员必须具有冷静的心态 外汇交易员必须具有果断决策的能力 即期外汇交易 即期外汇交易，又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇买卖。 即期外汇交易程序 交易过程 意义说明 A：GBP 5 Mio A（银行）询价：英镑兑美元，金额500万 B：1.6773/78 B（银行）报价：价格GBP1＝USD 1.6773/78 A：My Risk A不满意B的报价，在此价格下不作交易，即此价格不 再有效，A可以在数秒之内再次向B询价 A：NOW PLS A：再次向B询价 B：1.6775 Choice B：以1.6775的价格任A选择要买或卖 A：Sell PLS A：选择卖出英镑，金额500万英镑 My USD To A NY 我的美元请汇入A（银行）的纽约账户 B：OK Done B：此交易已成交 at 1.6775 We Buy 在1.6775我买入 GBP 5 Mio AGUSD 英镑500万美元 Val May-20 交割日5月20日 GBP To MY London 我的英镑请汇入B伦敦的英镑账户 TKS for Deal, BIBI 谢谢惠顾，再见 远期外汇交易 远期外汇交易 ：期汇交易 远期交易分类 固定交割日 选择交割日 远期交易目的 避免商业或金融交易遭受汇率变动的风险 外汇银行为平衡期汇头寸 投机者为谋取汇率变动的差价 远期汇率的报价和计算 远期汇率报价方式 完整汇