贸易融资-应收账款、存货融资与信用风险整体解决方案.pdfVIP

国内中小型进出口企业的融资环境 中小企业进出口业务一直面临融资困难。例如：某服装进出口公司财务总监贾先生介绍了我 国进出口商的融资需求时说：“签订合同后出口商按照订单进行生产,首先要购买原料,这需要资 金;料到齐之后开始生产,也需要流动资金;生产完之后成品运到美国的仓库,又要压1个月或2个 月,等美国的买主来提货;客户确认,产生应收账款,一般用信用证或赊销等方式,60天甚至更长时 间之后才能回款。万一收不回来,这个出口商将蒙受重大损失,甚至是破产倒闭。”如何为中小企 业设计、提供一套行之有效的融资解决方案(包括有效规避信用风险)? 目前，由于国内担保贷款主要依赖不动产，而我国中小企业总资产中大约60%以上是应收账 款和存货等动产，不动产财产很有限，这直接导致大多数中小企业都存在融资难的问题。而我们 的服务就是以这大部分的动产作为抵押物来进行融资，同时为企业解决现金流和应收账款风险两 大难题。 应收账款、存货融资与信用风险整体解决方案 应收账款和存货融资的基本形式是借款人以应收账款和存货(营运资产)为担保，为生产和营 销融资。贷款可通过存货变现直接偿还或者通过托收应收账款发票偿还。贷款人依据借款人信用 风险状况，对担保品实施不同程度的控制，以管理信用风险。应收账款与存货融资与一般商业贷 款的区别在于，“一般贷款的还款来源是商业经营产生的现金流，而应收账款与存货融资则是企 业在正常的经营循环中相关资产变现的现金流。” 与一般商业贷款相比，大多数应收账款与存货融资的违约风险较高。由于它的借款人财务实 力一般相对比较弱，或者属于波动性高、季节性强的行业，或者企业本身正处于高速增长时期， 具有杠杆率高、盈利能力不稳定、营运资金和现金储备有限、担保品价值不断变化等特点。因此， 现在一般银行针对应收账款与存货融资都保持相当谨慎的态度。而我们可以通过贸易信用保险的 受益权转让和第三方物流监管来提高银行对应收账款和存货融资的信心和审批额度。 IFRM China －Investment Financing Risk Management (China) Service, Inc. Page 1 在现今信用风险，道德风险一齐摆在银行面前时，追求稳定贷款回报业务的各大银行是更加 谨慎了对待企业的诉求。如何利用已发生的应收账款，或者应付账款，向银行申请高额的贷款， 或许是很多企业需要关注和寻求解决的途径。 贸易融资市场分析 现在国内市场上，大部分投资咨询机构把目标还都集中在 IT业、房地产业等的大规模融资 项目上，而针对中小型进出口企业可循环授信的贸易融资机构很少，因为这涉及到金融、保险、 贸易、物流等多个环节，相对较为复杂，而这些东西在国外尤其是欧洲很流行，全球有两大贸易 融资体系：北美等国家和地区主要以银行和保理商的应收买断产品为主；欧洲则以信用保险项下 融资居多，另外通过存货和应付账款等融资服务在世界各地都有了很快的发展。 在这种贸易融资项目中涉及到的风险几乎涵盖了一个企业经营的所有风险，包括财产、人员、 财务、管理等各个方面的风险，这正需要一个专业的风险管理机构帮助企业、银行、物流公司、 保险公司等去分析、转移和规避风险。也是我们融资顾问核心价值的体现。 我们联合银行、保险、物流等机构，在顺应此大氛围的前提下，可以帮助企业解决应收账款 融资以及在此融资模式下所必须的信用保险、货仓监管报告等相关业务，同时我们可以保证整体 融资成本仍会相比其他融资成本更具有竞争力。在获得贸易融资的同时，还解决了应收账款风险 的问题。保障了企业的资金链的流通和维持现金流的相对稳定，促进贸易的发展。 我们的产品与服务特色： 1.与国内外众多知名信用保险公司、担保公司、征信机构以及评级机构的密切合作，以最 合理的征信成本，得到银行应收账款融资所必须的同时也是贷款人最为关心的信用额度 批示； 2.与UPS等国际物流巨头达成货权监管协议，以他们出具的仓储监管报告或物流监管报告 作为抵押物去银行进行融资，实现供应链与资金链的初步结合； IFRM China －Investment Financing Risk Management (China) Service, Inc. Page 2 3.与国内诸多内外资银行合作的定向贷款项目，可帮助中小型企业在更短的时间和审查流 程下获得贷款融资支持，尽快解决资金困扰； 4.从银行的角度，与信用保险相结合的应收账款融资模式风险很小几乎为零，