黄金投资的优越性.doc

黄金投资的优越性 一、黄金过去现状与未来 下截图为2004年到2011年未的价格：2004年金价从107元/克到2011年高达395.04元/克，7年间平均年增长率为52.6% 1、黄金投资的现状 根据近中国人民银行最新提供的数据，中国第一季度的外汇储备已经突破2万亿美元，而黄金的储备仍仅为1040吨， 占比不到1.5%；以2007年为例，GDP规模24.7万亿，M2货币供应量为40.3万亿，各项存款余额38.9万亿，贷款余额27.8万亿，沪深股票总市值32.71万亿，债券托管总量12.33万亿。 相对庞大的其它金融资产的增长，与黄金资产余额相对不匹配，过剩的流动性缺少多元的资金释放口，黄金市场则是很好的资产蓄水池之一，尤其是在通货膨胀的环境背景之下，黄金是最有效的对抗通货膨胀的最有效的工具之一。 目前人民币单边预期升值的情况下，人民币黄金的避险价值还不明确，但一旦在某个阶段打破这种预期，黄金则是更好的资产选择取向。 2、黄金投资的发展 2008年金融海啸以来世界各大指数一蹶不振，而国内高压政策下的楼市也令众多投资者望而止步，证券市场也是经历了大喜大悲，许多投资者也变得理性成熟，理财产品收益也不稳定起来;而黄金价格就在市场经济萧条的环境下从2008年的687美元/盎司，到2011年4月中旬达到1512.5美元/盎司，平均年增长率为40.1%,黄金投资无疑成为经济萧条中的一颗投资新星。 2000年国际黄金市场更是出现了金条供不应求的局面，世界各大央行只买进金条，不出售金条；而中国各大城市的金银店的存货也被抢购一空，许多投资者提着现金在排队购买黄金。 未来黄金市场前景更是一片光明，以中国和印度为代表的新兴国家各大银行正大量购入黄金，作为国家的战略储备与抵抗通货膨胀的手段；而美元的世界货币的地位正在被慢慢消弱，为了减少还债美元实行了货币量化宽松政策，美元大幅贬值，未来几年还有很大的贬值空间；而中国作为世界经济发展的发动机，人币民也必然性升值。这样的大环境下黄金被一直推高，更有渣打银行全球大宗商品首席分析师Helen Henton 税务负担轻 黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。 产权转移的便利 黄金转让，没有任何登记制度的阻碍，而诸如住宅、股票的转让，都要办理过户手续。 世界上最好的抵押品种 由于黄金是国际上公认的物品，根本不愁买家承接，所以一般的银行、典当行都会给予黄金９０％以上的短期贷款，而住房抵押贷款额，最高不超过房产评估价的７０％。 黄金市场没有庄家 任何地域性的股票市场，都有可能被人操纵，但黄金市场却不会出现这种情况，因为黄金市场属于全球性的投资市场，透明度高，每日交易量在2万亿美元左右，很难出现庄家。 对抗通涨的重要手段 黄金的购买力在历史上相对稳定。在货币载体是黄金的条件下，黄金地址资源的稀缺性和开采困难形成产量限制，从而制约对应货币的发行量，抑制了货币供应量过度增长，维持了货币价值和购买力的相对稳定。 黄金市场技术性强，杜绝人为操作 三、几个主流投资品种的对比 项目 现货黄金 期货 股票 房地产 外汇 存款 保险 投资金额 2%~20% 资金扩大5~50倍 5-10%保证金 100%投资额 30%投资额 1%-2.4%保证金 100% 100% 投资回报 上升、下降都可能有稳定收益 收益最不稳定 上升有盈利机会，下降普遍亏损 有较高回报，投资额高 上升、下降都有可以获利 银行利率低过CPI速度，负数投资 低于存款 投资机制 24小时T+0交易，做市商交易 4小时T+0交易，撮合交易 4小时T+1交易，撮合价出现有市无价 投资期限长 24小时T+0做市商交易 1-8年 20年时间，变现难，提前解约损失大 时间制约 无交割限制，可无限持有 有交割期，到期限将强制平仓或者交割 无时间制约，可长时间持有，有退市风险 土地使用权70年 无交割限制，可无限持有 根据个人需要 根据个人需要 交易费用 每克0.15元。成交金额的万分之4.5 成交金额的千分之一 不超过成交金额的千分三，另收印花税 成交金额的千分之一 资金安全 国内银行三方托管 国内银行三方托管 国内银行三方托管 资金汇出境外或者没有三方 风险程度 全球统一报价，市场稳定无庄家 行情受大户影响大，风险高 庄家操纵风险高，资金易套牢，政策市场风险难防范 资金利用率不高，政策风险大