第一章：中央银行的产生与发展教案.pptVIP

1995年以来的中国人民银行 2003年12月27日，十届全国人大常委会六次会议对《中国人民银行法》进行了修订。修订后的银行法加强了中国人民银行的独立地位，人民银行作为中央银行的主要职能转变为“制定和执行货币政策，不断完善有关金融机构的运行规则，更好地发挥作为中央银行在宏观经济调控和防范与化解系统性金融风险中的作用。” 对全国银行业金融机构及其业务活动的监督管理工作则由新成立的银行业监督管理委员会负责。 * 本课参考数目 Allen, Larry:The Global Financial System:1750-2000. 2001, Reaktion Books Ltd. Deane, Marjorie and Robert Pringle:The Central Banks, 1994, Hamish Hamilton, London. Floud, Roderick and Paul Johnson:The Cambridge Economic History of Modern Britain Vol.1: Industrialization, 1700-1860, 2004, Cambridge University Press. Goodhart,Charles :The Evolution of Central Banks, 1988, The MIT Press. 何丽芬主编：《中央银行学》，对外经济贸易大学出版社，2006.10月待出版 金德尔伯格：西欧金融史，徐子建等译，1985年版，中国金融出版社 亚当?斯密：国民财富的性质和原因的研究（上卷），郭大力，王亚南译， 2004年版 * 自由银行制度vs中央银行制度 自由银行制度（Free Banking System） 自由银行制度指的是；在这种制度中，私人银行可以在没有重大法律限制的情况下，竞争性发行纸质通货（和可转让存款），而不是由国家主办的机构来垄断发行。该通货应当能够兑换成为黄金或白银等金属货币。 ——在今天，商业银行等金融机构以提供现金卡、借记卡、智能卡等方式，重新进入货币发行市场。 * 自由银行制度vs中央银行制度 ——中央银行制度 什么原因使一个机构成为中央银行？银行学家们认为中央银行应至少有5个重要功能： 充当银行的银行 垄断货币发行 担当最后贷款人 监管商业银行 执行货币政策 现代中央 银行的职能 早期中央 银行的职能 * Free Banking 与Central Banking 之争 一定需要中央银行吗？——Free Banking 与Central Banking 之争（十八世纪后期——十九世纪早期和中期） ——自由银行（Free Banking）制度的倡导者(Bagehot, Adam Smith, ……) 亚当?斯密曾经盛赞苏格兰的自由银行体系，他将苏格兰商业的快速扩张归功于其自由银行体系。在拿破仑战争期间，英国议会命令英格兰银行与爱尔兰银行停止金属货币的兑换，以保护金属货币的流失。而苏格兰银行却并未向议会求助。 * ——从自由贸易的启示而来 如亚当·斯密认为(郭大力，王亚南译版，上卷304页) ： ……银行林立，竞争者多，为提防同业进行恶意的挤兑，各行的营业自必格外慎重，所发货币亦必对现金额数保持适当的比例。这种竞争，可使各银行的纸币限制在较狭窄的范围内流通；可使各银行在流通中的纸币因而减少。全部纸币既分别在更多的区域内流通，所以一个银行的失败（这是必有的事），对于公众，影响必定较小。同时，这种自由竞争，又使银行对于顾客的营业条件，必须更为宽大，否则必为同业所排挤…… 赞同自由银行制度（反对建立 中央银行）的原因： * 赞同自由银行制度（反对建立中央银行）的原因： ——对中央银行管理纸币的不信任： 早年建立的中央银行中很多都是因为政府提供融资而建，并且为此常常被给予在发行纸币上的一定特权，这导致在危机发生的时候，中央银行停止金属货币与纸币之间的兑换，以及纸币的大量发行。 （如英国因为拿破仑战争而在1797-1821年间停止金属货币的兑换，纸币的大量发行导致通货膨胀，金价在1813年的价格比1797年的价格高出36%） 思考：那么，是否给予私人银行发行纸币的权力可以解决信任的问题？ * 自由银行制度的缺陷 ——复杂的银行券体系增加了人们选择的难度 ——缺乏统一货币，使地区之间的贸易受到阻碍 ——无中央银行或政府机构对货币供给的控制，通货膨胀威胁持续存在 ——自由银行体系还造成了大量 “野猫” 银行的出现 * 自由银行制度的缺陷 ——竞争压力将驱使银行在正常时期过度扩张其市场份额，造成经济波动和不稳定，甚至经济危机。 （尽管如此，自由银行的倡导者认为自由银行体系并非是内在不稳定的，例如Scotland, Canada