8-投资、交易及清算技术准备情况_Llinks.doc

特定客户资产管理业务 投资、交易及清算技术准备情况特定专户资产管理系统架构 特定资产管理系统逻辑结构 特定资产管理业务系统由多个子系统组成, 不同子系统之间必须构建统一的数据结构体系和良好的数据交换方式, 这样保证了投资的灵活性和风险的方便性。系统逻辑结构如下: 说明: 客户根据最终形成的双方签订的合同, 在客户资产管理中记录合同中明确规定资产配置比例、风险控制要求、委托管理期限、管理费率、托管费率等。 根据合同的约定在客户资产管理中进行资产配置、风险阀值设置、账户设置; 并将资产配置生成的各投资配置与特定资产投资管理系统中具体的虚拟基金相关联。对合同中约定的风险必须严格控制。 资产估值与会计核算系统对委托的资产每天进行估值, 并与托管行进行对账。 绩效评估与风险管理系统对每天的投资情况进行分析, 及时为特定客户提供相应的绩效与风险报告。 CRM及客服系统为每个特定客户开设独立的查询账户, 通过账户的登录可以查看每天的绩效与风险报告。 资产管理层次结构 说明: 宣传对象: 特定资产投资管理产品。类似公募基金, 特定资产管理有着统一的资产配置、投资策略、投资目标和投资范围的投资产品; 设立宣传对象作用在于: 制定统一的投资策略和配置, 吸引投资计划。 受托人可以将投资计划按需要拆分成多个计划配置, 投资于不同投资策略的特定资产投资管理产品。 方便投资管理人建立合理有效的评估体系。 核算对象: 特定资产投资管理产品、投资计划、计划配置三级核算, 能准确反映各个层次资产, 收益情况, 提供三个层次评估体系。方便基金公司、受托人、托管人对其需要的层次进行核查和评估; 投资对象: 特定资产投资管理产品。特定资产投资管理产品是类似公募基金的虚拟基金。基金公司根据产品的投资需要, 设立的投资实体, 每个投资实体称为特定资产投资管理产品;它们有着明确的投资范围与投资策略。受托人根据投资计划的需要可以将投资计划拆分成一个或者多个计划配置, 一个计划配置对应一个资产单元, 计划配置以资产单元的形式按投资策略被分配到不同的特定资产投资管理产品, 由特定资产投资管理的投资经理统一管理。每个投资经理管理若干个计划配置, 我们提供组合模板功能（model）, 多组合的组合指令, 多组合的个股指令, 全新的自动交易, 以及公平策略保证其管理下的每个计划配置达到投资一致。 风险控制: 控制到特定资产投资管理产品、投资计划和计划配置三层次。沿用公募基金的丰富的风险控制项目, 并且能多层次、多方位的控制风险, 有效保障客户投资的风险; 系统功能分析 合同管理 合同信息的增加、删除。股东席位的设置, 费率的设置, 计划配置的增加, 删除。包括: 合同、托管人信息维护; 合同的过期中止; 席位股东管理; 特定资产账户、计划配置维护; 特定资产投资管理产品组合模板管理。 特定资产组合管理 特定资产组合模板: 功能介绍: 一个特定资产投资管理产品根据其投资策略, 会生成一个到N个特定资产组合模板, 特定资产组合模板中定义了其投资的一篮子证券和证券的权重。特定资产组合模板属于特定资产投资管理产品, 特定资产投资管理产品下每个计划配置的组合继承特定资产投资管理模板。特定资产投资管理产品的模板组中有N个模板, 则每个计划配置需要有与之一一对应的特定资产组合。 作用: 用于批量投资一篮子股票。投资经理可以批量下达各个计划配置下的特定资产组合指令, 即多特定资产组合的组合指令, 系统根据一定的公平策略, 在不同的计划配置下进行分配。使投资经理能整体管理多个计划配置, 而不是繁琐的处理产品下的每个计划配置。随着特定资产投资管理产品的规模的逐渐增大, 特定资产组合模板提供了一个整体的解决方案, 使投资经理从繁重的多账户中解放出来, 从容驾驭迅猛增长大大小小的账户。 指令管理 为实现多账户的整体投资和公平投资的要求, 系统针对性的开发出策略化的公平指令; 系统内置多种公平策略, 将投资经理的投资目标分摊到其管理的不同资金上, 一次性下达指令; 公平指令包含个股公平指令和组合公平指令。 个股或者组合指令生成后, 系统将生成一条汇总的大指令。指令下达、分发, 交易端都能看到一条大指令, 方便指令流程。如果需要可以双击查看指令明细, 系统提供人性化的查询界面展现指令明细情况。 特定资产投资管理个股指令: 能根据所选的特定资产组合模板带出继承这个模板的所有组合, 输入个股代码后, 自动带出每个特定资产组合的持仓情况, 投资经理可以选哪些组合参与本次交易。委托方向有三类, 包括: 买入、卖出、调整到。可以选择目标类型有四类, 包括: A.绝对金额、B.绝对数量、C.持仓数量比例和D.净值比例。 选择A.绝对金额和B.绝对数量时, 对于买入, 按可用金额比例分摊到实体组合上,