[经济学]第3章特别交易事项及其监管.ppt

第二节交易信息与交易行为监督与管理 一、交易信息 ﹙一﹚即时行情 上海证券交易所规定，开盘集合竞价期间，即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、虚拟匹配量和虚拟未匹配量。 深圳证券交易所规定，集合竞价期间的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量等。 连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。 对于首次上市证券在上市首日的前收盘价格，上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价（证券交易所另有规定的除外）。深圳证券交易所则规定，首次上市股票、债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价。 未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。 ﹙二﹚证券指数 P75 ﹙三﹚证券交易公开信息 1.对于有价格涨跌幅度限制的证券 对于有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出金额： 日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金）； 日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）； 日换手率达到20%的前3只股票（基金）；其中，收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为：收盘价格涨跌幅偏离值=单只股票（基金）涨跌幅-对应分类指数涨跌幅价格振幅的计算公式为：价格振幅=(当日最高价格-当日最低价格)÷当日最低价格×100% 换手率的计算公式为：换手率=成交股数÷流通股数×l00%  2.对于无价格涨跌幅限制的证券3.对于证券交易异常波动。 连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±20%的； ST股票和﹡ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的； 连续3个交易日内均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金3个连续交易日内的累计换手率达到20%的； 证券交易所或中国证监会认定属于异常波动的其他情形。异常波动指标自复牌之日起重新计算。对首次公开发行上市的股票（上海证券交易所还包括封闭式基金）、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行价格涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。 4.对于证券实施特别停牌 二、交易行为监督 对情节严重的异常交易行为，证券交易所可以视情况采取下列措施： 口头或书面警示； 约见谈话； 要求相关投资者提交书面承诺； 限制相关证券账户交易；报请中国证监会冻结相关证券账户或资金账户； 上报中国证监会查处。 如果相关人对第（4）项措施有异议的，可以向证券交易所提出复核申请。复核期间不停止相关措施的执行。 限制证券账户交易的措施包括：限制买入指定证券或全部交易品种（但允许卖出）；限制卖出指定证券或全部交易品种（但允许买入）；限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。 三、合格境外机构投资者证券交易管理 （一）投资运作的一般规定 合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产（每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人）。 中国证监会依法对合格投资者的境内证券投资实施监督管理，国家外汇管理局依法对合格投资者境内证券投资有关的投资额度、资金汇出入等实施外汇管理。 合格投资者可以委托在境内设立的证券公司等投资管理机构，进行境内证券投资管理。境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制： 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%； 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%。 （二）交易管理 所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额，合计达到该公司总股本的16%及其后每增加2%时，证券交易所于该交易日结束后通过交易所网站，公布合格投资者已持有该公司挂牌交易A股的总数及其占公司总股本的比例。当日交易结束后，如遇单个合格投资者持有单个上市公司挂牌交易A股数额超过限定比例的，证券交易所将向其委托的证券公司及托管人发出通知。 合格投资者自接到减持通知之日起的5个交易日内予以平仓，以满足持股限定比例要求。当日交易结束后，如遇所有合格投资者持有同一上市公司挂牌交易A股数额合计超过限定比例的，