[经济学]经济效益审计5.ppt

第五章 资金审计 本章概要： 资金审计要点 ；流动资金审计 ；固定资产利用效率的审计 ；财务综合分析 第一节 资金审计要点 一、资金收益流量考察 资金：现金流 收益：利润流 1、“匀速”收益方式下的考察 —— 永续年金现值 直线运动 收益现值法 1-（1+i）-n 1-(1+i) -n 1 年金现值系数 = —————— lim —————— = —— i n→∞ i i 2、“匀加速”收益方式下的考虑 i=10% n→∞ lim 收益现值 = V0/i + a/i2 n→∞ 本例 =8/10%+2/（10%）2 =280 红数字部分 2 2×0.6 2×0.62 2×0.63 limNPV=------------------+---------------- +-----------------+------------+----- 10%(1+10%) 10%(1+10%)2 10%(1+10%)3 10%(1+10%)4 a1(1-qn) 等比数列求和的公式 Sn= —————— 1- q 　　　 0.6 q= ———— 1　 　　(1+10%) limqn → 0 n→∞ 　　　　　２ 　　　－－－－－－－－　　（１-０） 　　　１０％（１＋１０％） 原式＝－－－－－－－－－－－ 　　　　　　　０．６ 　　　　１-　　－－－ 　　　　　　　（１＋１０％） 　　　2 = —————— 10%（10%+40%） 蓝红数字之和 lim 收益现值= V0/i + a / [i·(i+μ)] n→∞ 红数字部分套用财务管理的公式 2［1+(- 0.4)] 0／１０％ 2 ［ 1+(-0.4) ]n-1／１０％ 　　　 0 1 2 3 4 n D1　　　　　　　a*(1-u)0 　　　a V= Ｖ＝ = K-g 　　　　k［ k-(-u)] 　k（ k + u ） a = 　　　　　　　　　 i （i + u ） 　　　　　　　　　　 蓝颜色部分 　Ｖ＝Ｄ／Ｋ＝V0/i 　　 蓝红合计 lim 收益现值= V0/i + a / [i·(i+μ)] n→∞ 二、收益与资本保全概念 1、收益 （1）个人 —— 哈克斯 　　　实务上，计算收益的目的是指人们花费多少（极限），才不会使他们陷入贫穷的困境，下定义：如果他这个在这个星期末与他星期初都一样富裕，那么在这星期的消费上限就是他的收益。（假定物价没有变化）。 （2）企业（公司）收益（获利）额 　　　 一个公司如果能够在会计期末仍然保它在会计期初一样富裕，那么这个公司在这个会计期间能用现金股利分配的最高上限就是它的收益。 2、资本保全 —— 富裕程度不变 （1）货币资金保全（形式上保全） —— 传统资本保全（历史成本） 150 1/1