[经管营销]1-03金融机构功能与监管pdf.pdf

金融机构功能与监管 资格认证培训 金融理财师 1 授课大纲 金融理财师 金融体系和金融市场概述  中国金融机构的主要功能  中国的金融监管制度 2 一.金融体系和金融市场概述 金融理财师  金融市场的两种融资渠道(直接、间接融资）  金融市场参与者及其角色  金融市场的融资工具  金融市场的分类 3 金融体系的定义 金融理财师  金融体系： – 是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者 交易的金融工具的内在系统。  主要功能： – 融通资金：为资金的需求方(赤字单位）和资金的供给方 （盈余单位）提供交换媒介、交易机制和交易场所，完 成储蓄向投资的转化 – 风险管理 – 提供支付清算体系 – 提供流动性 4 金融市场的定义 金融理财师  广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。 （两个层次）  狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所 和交易活动的总和。 5 1.1 金融市场的两种融资方式 金融理财师 间接证券 金融中介 直接证券 资金 资金 资金 盈余单位 赤字单位 直接证券 提供证券 买卖服务 市场专家 提供证券发行 与销售服务 6 1.1.1 直接融资 金融理财师  直接融资 – 指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资 渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。 直接融资的形式有：买卖有价证券(首次上市募集资金（IPO ）、配股和增发等股权融资活动)，预付定金 和赊销商品，不通过银行等金融机构的货币借贷等。 市场专家：投资银行或经纪人被称为市场专家(他们对证券进行定价、设计发 行方案，实施发行方案并承销或包销证券。) 直接融资的优势 – 资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高资源使用效率； （直接见面，直接达成交易，效率高） – 对赤字单位来说，一般情况下，资金筹资成本较低，对盈余单位来说， 投资收益较大； （风险相对高，相对高的投资回报率，提供更高收益交易机会。股票不需还本，债券需还本付息 – 直接融资产品具有更高的流动性。 对于信息披露要求很高 7 1.1.2 间接融资 金融理财师  间接融资 – 赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出 售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折,保单）的