证 券从业人员在投资者适当性工作中的执业行为规范.pptVIP

主要内容 一、主要政策及其要点 二、证券营业部投资者适当性工作重点 ----了解客户 ----了解销售/代销的金融产品或服务 ---- 客户与金融产品/服务的匹配 ---- 充分有效的信息披露与风险揭示 三、证券营业部投资者适当性工作应注意防范的问题与风险 一、主要政策及其要点 一、主要政策及其要点 （一）主要政策 ★ 法律：证券法 （禁止“证券公司及其工作人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导”及 “违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为”） ★ 行政法规: 证券公司监督管理条例 （证券公司从事证券资产管理业务、融资融券业务、销售证券类金融产品，应 当按照规定程序，了解客户的身份、财产与收益状况、证券投资经验和风险 偏好，并以书和电子方式予以记载、保存。证券公司应当根据所了解的客户 情况推荐适当的产品或服务。具体规则由中国证券业协会制定） 一、主要政策及其要点 ★ 证监会部门规章及相应监管政策：有关经纪业务、资产管理业务、融资融券业务、 代销金融产品业务、基金销售业务、证券投资顾问业务……等 相关业务监管规定中都涉及投资者适当性管理的要求 ★ 自律规则： —— 上交所、深交所、中登公司、中期所等关于债券、约定购回、债券质押、创业板、 股指期货等产品的适当性管理要求 —— 上交所投资者适当性管理暂行办法（2013年3月） —— 中国证券业协会《证券公司投资者适当性制度指引》（2012年12月） 一、主要政策及其要点 （二）政策要点 ——基于中国证券业协会《证券公司投资者适当性制度指引》的规定 ★ 证券公司应制定投资者适当性制度 -----了解客户的标准、程序和方法 -----了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法 -----评估适当性的标准、程序和方法 -----执行投资者适当性制度的保障措施 ★ 了解客户、客户分类、客户风险承受能力综合评估的基本要求 ★ 了解产品、产品风险等级评估的基本要求 一、主要政策及其要点 一、主要政策及其要点 （三）就政策要点需关注的几点事项 ——基于中国证券业协会《证券公司投资者适当性制度指引》的规定 ★ 适用范围 ----- 向客户销售金融产品（包括销售本公司产品和代销其他机构产品） ----- 以客户买入金融产品为目的提供投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易 等金融服务 ----- 仅执行客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券等交易指令的，不适用该指引 一、主要政策及其要点 ★ 公司总部与营业部在投资者适当性工作职责方面的划分 ----- 公司总部负责投资者适当性工作的统筹管理，包括： 制定统一的制度/流程/标准 统筹产品引进/销售安排 统筹产品风险等级评估等 ----- 营业部依据公司统一制度规定负责具体执行与操作，包括： 了解客户信息/客户分类/客户风险承受能力评估 向客户销售适当的产品/服务