项目融资资金结构.pptVIP

5.1 项目股本资金 5.2 项目准股本资金to 5.3 项目债务资金 5.4 资金结构设计应考虑的基本因素 5.5 案例 5.1 项目股本资金 概念 特点 作用 资金来源 5.1 项目股本资金 概念 项目中的股本资金又称为所有者权益，或项目资本金，是所有者投入的资金，构成了项目融资的基础。 5.1 项目股本资金 特点 1.在资金偿还序列中股本资金排在最后一位， 它的求偿权是最低的； 2.项目中的股本投入是风险资金 ； 3.对项目投资者而言, 股本资金能够为其带来 相应的投资收益； 5.1 项目股本资金 作用 1．适当地增加股本资金的投入，可增强项目的抗风险能力,降低贷款银行的风险； 2．适当地增加股本资金的投入，可提高投资者参与项目管理的积极性； 3．适当地股本资金的投入，对于组织项目融资可以起到很 好的心理鼓励作用 5.1 项目股本资金 资金来源 1.投资者自有资金 (Unquoted Equity) 2．认购项 目公司的普通股和优先股（公司型合资结构） 最普遍的形式 3.公募股本资金 (Quoted Equity) 近年来 在项目融资中出现了一种新的情况 , 在安排项目融资的同时 , 直 接安排项目公司上市 , 通过发行项目公司股票和债券的方式来筹 集项目融资所需要的股本资金和准股本资金。这类股本资金被称 为公募股本资